クルーバーIPOのBBスタンスとIPO評価！再上場IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

クルーバー（7134）IPOのBB（ブックビルディング）が、翌週の12月7日から始まります。クルーバーはカー・バイク用品の中古買取・販売などの自動車関連事業を展開しています。

ちなみに、クルーバーの前身であるアップガレージは2004年にマザーズへ新規上場し、MBOによって2012年に上場を廃止しているので、実質的には再上場になります。

クルーバー（東証ジャスダックIPO）のIPO基本情報

銘柄名	クルーバー
コード	7134（小売業）
主幹事証券	みずほ証券
幹事証券（委託含む）	野村證券 SMBC日興証券三菱UFJモルガン・スタンレー証券極東証券 SBI証券アイザワ証券 auカブコム証券マネックス証券
上場日	12月23日
仮条件決定日	12月3日（1,760円～2,160円に決定）
ブックビルディング期間	12月7日から12月13日
公開価格決定日	12月14日（2,160円に決定）
申込期間	12月15日から12月20日まで
公募	512,500株
売出し	170,300株
OA	102,000株
吸収金額	17億円
時価総額	56.7億円
想定価格	2,160円→公開価格：2,160円
初値価格	1,800円

クルーバーはグループ会社の「アップガレージ」でカー・バイク用品の中古買取・販売を行っています。

クルーバーはメインブランドである「アップガレージ」を中心に、専門店化したブランドを直営店44店舗、フランチャイズ（FC）店195店舗を展開中です。

また、クルーバーは自社開発のモール型ECサイト「Croooober.com（クルーバー・ドットコム）」でもリユース商品の買取・販売を行っています。

「Croooober.com（クルーバー・ドットコム）」は、直営店及びフランチャイズ店で利用している基幹システムにECサイト登録機能を組み込み、写真情報や適合車種情報等も含め即座に掲載が可能となっています。

また、フランチャイズ店以外の企業や外部の販売店および自社でEC販売チャネルを持たない中小規模の事業者も加盟・掲載が可能となっています。

さらに、クルーバーは子会社のネクサスジャパンが「東京タイヤ流通センター」と「チェーン展開企業向けITプラットフォーム」サービスにより新品商品の卸売を展開しています。

ちなみに、どちらも自社グループが開発したITプラットフォーム「NEXLINK(ネクスリンク)」をベースにしており、店舗側でのメーカー発注・納品管理・支払管理や、メーカー側での受注管理・納品連絡・在庫有無連絡・請求管理といった業務の一括管理・業務効率化・資金管理がシステム上で可能になっています。

（※画像クリックで拡大）

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クルーバーIPOの業績は好調に推移しているようです。

クルーバーは規模（吸収金額17億円）がさほど大きくなく、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株も見当たりません。

しかし、クルーバーはIPOラッシュ中の5社同時上場というだけでなく、人気化しにくい再上場案件なので、それでも需給面に不安があります。

また、カー・バイク用品の中古買取・販売事業も地味なので、IPOラッシュの中に埋没してしまうかもしれません。

よって、クルーバーのIPO評価は、Dが妥当だと考えています。クルーバーIPOは公開価格を目途に初値形成すると予想しています。

クルーバーIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ検討中です。ただ、SBI証券落選すればIPOチャレンジポイントが貰えるので必ず申し込みます。