フライヤー(323A)IPOのBB(ブックビルディング)が、来月の2月3日から始まります。
フライヤーはスキマ時間で教養やビジネススキルを身につけられる本の要約サービス「flier(フライヤー)」を開発・運営しています。
フライヤーはIT関連の小型IPOということで注目されそうですね。
フライヤー(東証グロースIPO)のIPO基本情報
銘柄名 | フライヤー |
コード | 323A(情報・通信業) |
主幹事証券 | みずほ証券 |
幹事証券(委託含む) | SMBC日興証券 SBI証券 楽天証券 マネックス証券 松井証券 岡三証券 水戸証券 岩井コスモ証券 極東証券 岡三オンライン |
上場日 | 2月20日 |
仮条件決定日 | 1月31日(590円~680円に決定) ※上限突破の可能性あり(472円~816円) |
ブックビルディング期間 | 2月3日から2月7日まで |
公開価格決定日 | 2月10日(680円に決定) |
申込期間 | 2月12日から2月17日まで |
公募 | 275,000株 |
売出し | 381,800株 |
OA | 98,500株 |
吸収金額 | 5億円 |
時価総額 | 21.9億円 |
想定価格 | 660円→公開価格:680円 |
初値価格 | 初値決定後に追記 |
フライヤーIPOの事業内容
フライヤーは本を読みたいけれども読みきれない、自分に本当に合った本が見つけられないという2つの課題の解決を支援するために本の要約サービス「flier(フライヤー)」を提供しています。
フライヤーは本の要約サービスflierを起点に、エンタープライズ事業とコンシューマ事業を展開しています。
エンタープライズ事業(法人向け事業)では、本の要約コンテンツを軸とした法人向け人材育成サービス「flier business(フライヤービジネス)」を提供しています。
また、人材投資の成果を見える化して人と企業を成長に導く「flier成長組織ナビ」や、法人企業のリーダー層を対象にした越境型の法人研修プログラム「越境マネジメントプログラム」も提供しています。
コンシューマ事業(個人向け事業)では、主に自己研鑽を目的として個人向けに「本の要約サービスflier」を提供しています。
また、コンシューマ向けにオンライン読書コミュニティの「flier book labo」や、本を軸にして学びを深める動画コンテンツを配信している「flier公式チャンネル」も運営しています。
フライヤーは「本の要約サービス flier」を法人および個人向けにクラウドサービスの形で提供しています。
事業の中核を担う法人向けサービス「flier business」は、企業の人材育成・自律的学習を支援するクラウドサービスで、課金形態はサブスクリプションのSaaS型のビジネスモデルとなっています。
フライヤーの事業セグメント別四半期売上推移
IPOによる手取金の使途
- エンタープライズ事業セグメント強化に伴う人件費
- エンタープライズ事業セグメントの新規事業創出に伴う人件費
- 銀行からの借入金返済
フライヤーIPOの業績
(※画像クリックで拡大)
フライヤーの売上は順調に伸びていて、利益もまだ赤字ですが黒字転換が見えてきている段階です。
フライヤーのIPO評価
フライヤーは手頃な価格で(吸収金額5億円)も小さいため、需給面で注目されると思います。
ただ、VC(ベンチャーキャピタル)を含む上位株主の保有株(約40万株)は公開価格の1.5倍でロックアップが解除されます。
また、フライヤーは親子上場(メディアドゥ(3678)の子会社)ということでもやや警戒されるかもしれません。
しかし、フライヤーは本の要約サービスというユニークな事業を展開していて、リスキリングという国策とマッチしていることでも関心を集めそうです。
よって、フライヤーのIPO評価はBが妥当だと考えています。フライヤーIPOは公開価格の1.5倍を目途に初値形成すると予想しています。
フライヤーIPOの初値予想
フライヤーIPOの初値予想は、仮条件決定後(1月31日以降)に追記させていただきます。
1,000円 (想定価格比:+320円)
フライヤーIPOのBB(ブックビルディング)スタンス
フライヤーIPOのBB(ブックビルディング)は積極的に参加するつもりです。主幹事のみずほ証券はもちろんのこと、平幹事のSMBC日興証券やマネックス証券などにも申し込む予定です。
みずほ証券 (主幹事) | BB参加 |
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SMBC日興証券 | BB参加 |
SBI証券 | BB参加 |
楽天証券 | BB参加 |
マネックス証券 | BB参加 |
松井証券 | BB参加 |
岡三証券 | BB不参加 |
水戸証券 | 口座なし |
岩井コスモ証券 | BB参加 |
極東証券 | 口座なし |
岡三オンライン | BB参加 |
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