グローバルセキュリティエキスパートIPOのBBスタンスとIPO評価！セキュリティ関連IPO

グローバルセキュリティエキスパート（4417）IPOのBB（ブックビルディング）が、翌月の12月3日から開始されます。

グローバルセキュリティエキスパートは社名からも分かる通り、セキュリティに特化した事業を展開しています。

グローバルセキュリティエキスパートはIPOラッシュ中の3社同時上場なので、資金分散の影響が気掛かりですね。

グローバルセキュリティエキスパート（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	グローバルセキュリティエキスパート
コード	4417（情報・通信業）
主幹事証券	SMBC日興証券
幹事証券（委託含む）	SBI証券みずほ証券大和証券三菱UFJモルガン・スタンレー証券松井証券岩井コスモ証券東洋証券 auカブコム証券
上場日	12月20日
仮条件決定日	12月2日（2,680円～2,800円に決定）
ブックビルディング期間	12月3日から12月9日
公開価格決定日	12月10日（2,800円に決定）
申込期間	12月13日から12月16日まで
公募	150,000株
売出し	450,000株
OA	90,000株
吸収金額	19.1億円
時価総額	92.2億円
想定価格	2,770円→公開価格：2,800円
初値価格	4,020円

グローバルセキュリティエキスパートは日本全国の中堅・中小企業におけるサイバーセキュリティの自衛力向上を目指し、「サイバーセキュリティ教育カンパニー」をコンセプトに掲げ、「教育」を軸としたサイバーセキュリティに関する多面的なサービスを提供しています。

コンサルティング事業では顧客企業のサイバーセキュリティに関する課題について、現状を可視化しながらリスクを分析したうえで、適切な改善策を提案しています。

また、脆弱性診断サービス（タイガーチームサービス）ではハッカーと同様の技術を持つ専門エンジニアが、顧客企業のネットワークシステムに疑似攻撃を行い、脆弱性の有無を診断したうえで対策措置や結果報告書を提出しています。

教育事業のセキュリティ訓練サービスでは、標的型メール訓練サービス（トラップメール）や情報セキュリティ対策のe-ラーニングサービスのMina Secure（ミナセキュア）によって、従業員のセキュリティリテラシー向上を支援しています。

さらに、グローバルセキュリティエキスパートはＩＴインフラ構築やシステム開発などを行うITソリューション事業や、最新の脅威や攻撃手法に対する有効なセキュリティ製品やサービスを提供するセキュリティソリューション事業も行っています。

グローバルセキュリティエキスパートの事業区分別売上高構成比

（※画像クリックで拡大）

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グローバルセキュリティエキスパートIPOの売上は堅調に推移しており、利益も急伸していて好調そうです。

グローバルセキュリティエキスパートはビジネスブレイン太田昭和（9658）の連結子会社なので不人気な親子上場になります。

また、グローバルセキュリティエキスパートは3社同時上場で規模（吸収金額19.1億円）もそこそこあるため、需給面が良好とは言えません。

ただ、主力サービスの標的型メール訓練サービス（トラップメール）は国内シェアNO.1（ITR：標的型攻撃メール訓練サービス市場）で、セキュリティ事業もIPOで根強い人気があるため、事業面で注目されると思います。

よって、グローバルセキュリティエキスパートのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。グローバルセキュリティエキスパートIPOは公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

グローバルセキュリティエキスパートIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ全力で申し込む予定です。

主幹事のSMBC日興証券はもちろんのこと、SBI証券や松井証券などの平幹事ももれなく申し込むつもりです。