ランサーズIPOのBBスタンスとIPO評価！クラウドソーシング関連IPO！

ランサーズ（4484）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週末の11月29日からスタートします。

ランサーズは、日本最大級のクラウドソーシング仕事依頼サイト「ランサーズ」を運営していることで注目されている企業です。

ただ、ランサーズはベースとJMDCとの3社同時上場で規模も大きいため、資金分散の影響を受けそうですね。

ランサーズ（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	ランサーズ
コード	4484
主幹事証券	大和証券
幹事証券（委託含む）	三菱UFJモルガン・スタンレー証券楽天証券 SMBC日興証券 SBI証券マネックス証券松井証券岩井コスモ証券カブドットコム証券
上場日	12月16日
仮条件決定日	11月27日（660円～730円に決定）
ブックビルディング期間	11月29日から12月5日まで
公開価格決定日	12月6日（730円に決定）
申込期間	12月9日から12月12日まで
公募	~~2,270,000株~~→1,600,000株
売出し	~~5,067,400株~~→1,008,700株
OA	~~1,100,000株~~→391,300株
吸収金額	~~75.9億円~~→27億円
時価総額	~~145.6億円~~→140億円
想定価格	900円→公開価格：730円
初値価格	842円

ランサーズは、「テクノロジーで誰もが自分らしく働ける社会をつくる」というミッションのもと、国内最大級のフリーランス向けの仕事マッチングサービス「ランサーズ」を運営しています。

ランサーズでは、WEB制作、システム開発・運用、デザイン制作、ライティング、コンサルティングなど、受注できる仕事が270種類以上あるため、自分の能力を生かした仕事を選ぶことができ、好きな時間・場所で働くことも可能です。

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ランサーズのクライアントは大企業からベンチャー企業まで幅広く、累計登録クライアント社数は2019年10月時点で35万社を超えており、累計登録ランサー数（フリーランス）も2019年10月時点で100万人を上回っています。

ランサーズIPOの事業系統図

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ランサーズIPOの売上は概ね好調に推移していますが、利益は連続赤字の真っ赤っか状態なので、厳しいと言わざる終えませんね。

ランサーズは、ベースとJMDCとの3社同時上場というだけでなく、吸収金額も想定価格ベースで75.9億円と大きいため、需給面に不安があります。

また、ランサーズは業績が連続赤字という点でも警戒されると思います。

ただ、ランサーズは知名度が高く、働き方改革という国策とマッチしたテーマ性もあるため、良くも悪くも注目度は高そうです。

よって、ランサーズのIPO評価は、Dが妥当だと考えています。ランサーズIPOは、公開価格を目途に初値形成しそうですが、公開価格を割れる可能性もある予想しています。

ランサーズIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ検討中です。リスクはありますが、注目度の高いIPOなので、お祭り気分で少しだけ参加しようかと考えています。

また、SBI証券は抽選に外れればIPOチャレンジポイントが貰えるので、必ず申し込むつもりです。