レイヤード（634A）IPOのBB（ブックビルディング）が、翌月の9月7日から始まります。
レイヤードは医療者と生活者の間に立ち、医療機関の対患者業務である診療プロセスのDX化を推進しています。
レイヤードは直近のIPOから1週間空けての単独上場なので、スケジュールには恵まれていますね。
レイヤード（東証スタンダードIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | レイヤード |
| コード | 634A（情報・通信業） |
| 主幹事証券 | SBI証券 |
| 幹事証券（委託含む） | 大和証券 岡三証券 FFG証券 岩井コスモ証券 九州FG証券 西日本シティTT証券 松井証券 SBIネオトレード証券 岡三オンライン |
| 上場日 | 9月25日 |
| 仮条件決定日 | 9月4日（1,350円～1,400円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 9月7日から9月11日まで |
| 公開価格決定日 | 9月14日 |
| 申込期間 | 9月15日から9月18日まで |
| 公募 | 600,000株 |
| 売出し | 250,000株 |
| OA | 127,500株 |
| 吸収金額 | 13.7億円 |
| 時価総額 | 39.9億円 |
| 想定価格 | 1,400円 |
| 初値価格 | 上場後に追記 |
![SBI証券[旧イー・トレード証券]](data:image/gif;base64,R0lGODdhAQABAPAAAMPDwwAAACwAAAAAAQABAAACAkQBADs=)
レイヤードIPOの事業内容
レイヤードは医療DX事業として、予約・問診から受付、会計、診療、患者管理まで、診療プロセス全体を支える医療DXプラットフォームを提供しています。
レイヤードは「WEB問診 Symview」、「予約システム Wakumy」、「患者管理システム Kakarite」、「電話自動応答 Iver」など、医療機関の患者接点にまたがる複数のプロダクトを展開しています。
これらのプロダクトは、ITに不慣れな方の多い医療者や高齢者の患者でも簡単に使えるUI（ユーザーインターフェース）を意識して開発されています。
また、WEB問診登録数は月間200万件を超えており、いずれかのプロダクトを通じたレイヤードの利用医療機関数は2026年6月時点で約6,000施設となっており、医院運営を支援するツールとして幅広く活用されています。
レイヤードは既存サービスの継続的な機能強化に加え、戦略的な新サービスを連続的に投入しています。さらに、既存顧客への追加提案を行い、顧客単価の向上と中⾧期的な顧客価値の向上を図っています。
医療DX事業はサービスの提供先や収益構造の観点から、「医療DXストック事業」「医療DXイニシャル事業」「広告事業」の3つの事業区分に分類されています。
IPOによる手取金の使途
- 既存プロダクトの機能拡張及び関連サービスの開発費用
- 営業・サポート体制強化
- 広報・IR活動及び販売に関する費用
レイヤードIPOの業績
（※画像クリックで拡大）
レイヤードIPOの売上は右肩上がりで、利益も急激に伸びていて、今後も期待できそうです。
レイヤードのIPO評価
レイヤードは単独上場で規模（吸収金額13.7億円）も比較的小さめなので、需給面は良好だと思います。
また、2億円の親引けが予定されており、VC（ベンチャーキャピタル）を含む上位株主に価格による解除条項なしで180日のロックアップが掛かっているのも好材料です。
さらに、レイヤードはDXやSaaSというテーマ性があり、業績も伸びているため、事業面でも注目されそうです。
よって、レイヤードのIPO評価はBが妥当だと考えています。レイヤードIPOは公開価格をしっかりと上回ったところで初値形成すると予想しています。
レイヤードIPOの初値予想
レイヤードIPOの初値予想は、仮条件決定後（9月4日以降）に追記させていただきます。
1,900円 （想定価格比：+500円）
レイヤードIPOのBB（ブックビルディング）スタンス
レイヤードIPOのBB（ブックビルディング）は積極的に参加するつもりです。主幹事のSBI証券を中心に、岩井コスモ証券や松井証券などの平幹事も申し込む予定です。
| SBI証券 （主幹事） |
BB参加 |
|---|---|
| 大和証券 | BB参加 |
| 岡三証券 | BB参加 |
| FFG証券 | 口座なし |
| 岩井コスモ証券 |
BB参加 |
| 九州FG証券 | 口座なし |
| 西日本シティTT証券 | 口座なし |
| 松井証券 |
BB参加 |
| SBIネオトレード証券 |
BB参加 |
| 岡三オンライン | BB参加 |
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