ルクレ（648A）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の9月29日から開始されます。
ルクレはデバイス×AIクラウド型の「記録DX基盤（プラットフォーム）」を提供しています。
ルクレはグロース市場への単独上場で、今のところその後のIPOも新規承認されていないため、日程に問題はありませんね。
ルクレ（東証グロースIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | ルクレ |
| コード | 648A（情報・通信業） |
| 主幹事証券 | 野村證券 |
| 幹事証券（委託含む） | SBI証券 |
| 上場日 | 10月15日 |
| 仮条件決定日 | 9月28日（1,390円～1,480円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 9月29日から10月2日まで |
| 公開価格決定日 | 10月5日（1,480円に決定） |
| 申込期間 | 10月6日から10月9日まで |
| 公募 | 500,000株（自己株式の処分） |
| 売出し | 2,840,000株 |
| OA | 501,000株 |
| 吸収金額 | 52.2億円 |
| 時価総額 | 129.2億円 |
| 想定価格 | 1,360円→公開価格：1,480円 |
| 初値価格 | 上場後に追記 |
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ルクレIPOの事業内容
ルクレは建設、保育・教育、修理・整備など、フィジカルワーカーの現場業務が中心となる産業を「フィジカル産業」と定義し、写真を起点とするDX支援を主たる事業としています。
ルクレは顧客産業及び記録対象に応じて、建設業界は施工記録、保育・教育業界は成長記録、修理・整備業界は整備記録の三領域で事業を展開しています。
施工記録領域では、工事写真で建設DXを推進する建設DXプラットフォーム「蔵衛門」を提供しています。
成長記録領域では、写真店や保育園・学校などの施設が撮影・登録した写真を、保護者がオンラインで閲覧・注文できるAI搭載スクール写真システム「みんなの写真屋さん」を展開しています。
整備記録領域では、車体整備事業者向けに修理・整備AIクラウド「AITURBO（アイターボ）」を提供しています。
IPOによる手取金の使途
- 採用費及び人件費
- AI技術及びシステム開発費
- オフィス増床費用
- 販売促進費
ルクレIPOの業績
（※画像クリックで拡大）
ルクレIPOの売上は堅調に推移しており、利益も伸びていて好調そうです。
ルクレのIPO評価
ルクレは大型（吸収金額52.2億円）ですが、グロース市場への単独上場で、スケジュールにも恵まれています。
また、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株は見当たらず、上位株主に価格による解除条項なしで180日のロックアップが掛かっているのも好印象です。
さらに、ルクレはDXやAIというテーマ性のある事業を展開していて業績も良いため、事業面で関心を集めそうです。
よって、ルクレのIPO評価はCが妥当だと考えています。ルクレIPOは公開価格をしっかりと上回ったところで初値形成すると予想しています。
ルクレIPOの初値予想
ルクレIPOの初値予想は、仮条件決定後（9月28日以降）に追記させていただきます。
1,900円 （想定価格比：+540円）
ルクレIPOのBB（ブックビルディング）スタンス
ルクレIPOのBB（ブックビルディング）は積極的に参加するつもりです。主幹事の野村證券はもちろんのこと、平幹事のSBI証券も申し込むつもりです。
| 野村證券 （主幹事） | BB参加 |
|---|---|
| SBI証券 |
BB参加 |
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