豆蔵デジタルホールディングスIPOのBBスタンスとIPO評価！再上場IPO

豆蔵デジタルホールディングス（202A）IPOのBB（ブックビルディング）が、明後日（6月11日）からスタートします。

豆蔵デジタルホールディングスはクラウドコンサルティングやAIコンサルティングなどを提供しています。

ちなみに、豆蔵デジタルホールディングスは前身の株式会社豆蔵ホールディングスが2020年に東証1部の上場を廃止しているので再上場IPOになります。

豆蔵デジタルホールディングス（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	豆蔵デジタルホールディングス
コード	202A（情報・通信業）
主幹事証券	SMBC日興証券三菱UFJモルガン・スタンレー証券モルガン・スタンレーMUFG証券
幹事証券（委託含む）	大和証券みずほ証券野村證券香川証券 SBI証券松井証券マネックス証券東海東京証券 auカブコム証券 DMM.com証券
上場日	6月27日
仮条件決定日	6月10日（1,280円～1,330円に決定） ※上限突破の可能性あり（1,024円～1,596円）
ブックビルディング期間	6月11日から6月17日まで
公開価格決定日	6月18日（1,330円に決定）
申込期間	6月19日から6月24日まで
公募	50,000株
売出し	4,480,000株（国内：3,411,100株海外：1,068,900株）
OA	607,500株
吸収金額	65.8億円（国内：52.1億円海外：13.7億円）
時価総額	205.4億円
想定価格	1,280円→公開価格：1,330円
初値価格	1,348円

豆蔵デジタルホールディングスは情報サービス関連事業として、クラウドコンサルティング、AIコンサルティング、AIロボティクス・エンジニアリング及びモビリティ・オートメーションの４つのサービスを提供しています。

豆蔵デジタルホールディングスはソフトウェア工学、データサイエンス・AI技術及びロボット工学を基盤として、情報化戦略の策定支援、情報化業務の改革支援、システムの受託開発といった業務をはじめ、情報化業務に従事する技術者への教育研修を行う業務や、産業用ロボットの開発支援を主たる業務としています。

また、豆蔵デジタルホールディングスは顧客がデジタルシフトを実現する上で必要な様々なソリューションを有しており、クラウド関連の教育、既存システムのクラウド化、内製化推進による新規サービス構築といった付加価値の高いビジネスを展開しております。

さらに、豆蔵デジタルホールディングスは生成AIを活用した新規ビジネスの創出にも力をいれています。

豆蔵デジタルホールディングスは金融、通信、製造、商社等多様な業界の大手優良企業を顧客として抱えており、プライム上場企業（含む関連会社）からの売上高比率は80％を超え、平均取引年数は約8年と強固な顧客基盤を確立しています。

（※画像クリックで拡大）

豆蔵デジタルホールディングスIPOの業績は概ね堅調に推移しているようです。

豆蔵デジタルホールディングスはIPOで不人気な再上場案件で、規模（吸収金額65.8億円）も大きいため、需給面に不安があります。

また、ほとんどが投資ファンドの売出し株なので、イグジット（出口）IPOということでも警戒されそうです。

ただ、豆蔵デジタルホールディングスは480,000株（約6.1億円）を上限に親引けが予定されていて、欧州およびアジアを中心とする海外市場（米国およびカナダを除く）への販売も予定されいます。

さらに、豆蔵デジタルホールディングスはIPOで人気のDX、クラウド、AIといったテーマ性のある事業を展開しており、中長期的には連結配当性向50％～70％程度を目安に安定的な配当の実施を目指していることもプラス要素です。

よって、豆蔵デジタルホールディングスのIPO評価はDが妥当だと考えています。

豆蔵デジタルホールディングスIPOは公開価格を目途に初値形成すると予想していますが、地合いが悪ければ公開価格を割れる可能性もありそうです。

豆蔵デジタルホールディングスIPOの初値予想は、仮条件決定後（6月10日以降）に追記させていただきます。

1,330円（想定価格比：+50円）

（※大手予想会社の初値予想第一弾：1,380円～1,500円）

（※大手予想会社の初値予想第二弾：1,330円～1,500円）

豆蔵デジタルホールディングスIPOのBB（ブックビルディング）は検討中です。ただ、SBI証券はIPOチャレンジポイント狙いで申し込む予定です。