MIC（300A）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の12月9日から開始されます。
MIC（ミック）は、主にリテール企業やメーカー企業が行う販促活動の全体最適化を支援しています。
MICはIPOラッシュ後半でのアルピコホールディングスとの同時上場になるので、資金分散や買い疲れの影響が気になりますね。
MIC（東証スタンダードIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | MIC |
| コード | 300A（サービス業） |
| 主幹事証券 | 野村證券 |
| 幹事証券（委託含む） | 大和証券 SMBC日興証券  三菱UFJモルガン・スタンレー証券 SBI証券 楽天証券 松井証券 マネックス証券 岡三証券 あかつき証券 auカブコム証券 岡三オンライン |
| 上場日 | 12月25日 |
| 仮条件決定日 | 12月5日（900円～960円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 12月9日から12月13日まで |
| 公開価格決定日 | 12月16日（960円に決定） |
| 申込期間 | 12月17日から12月20日まで |
| 公募 | 1,100,000株 |
| 売出し | 700,000株 |
| OA | 270,000株 |
| 吸収金額 | 18.6億円 |
| 時価総額 | 63.9億円 |
| 想定価格 | 900円→公開価格：960円 |
| 初値価格 | 960円 |
MIC（300A）IPOの事業内容
MICは業務コンサルティングからシステム開発、BPO、クリエイティブデザイン、販促品の製造、フルフィルメント、売り場の立ち上げやラウンダー等のフィールドサポートに至るまで、すべてのリテール販促活動を「360°フルサービス」として提供しています。
MICは「360°フルサービス」として販促業務に必要なサービスを一括で提供することで、販促担当者の業務負担を大きく改善しています。
特に販促物共同配送サービス「Co.HUB」や販促DXクラウドサービス「PromOS」については、店舗ごとに必要な種類・数量の販促物のみを制作・配送するという「変種・変量対応」を行なっており、物流コストの軽減のみならず、店舗スタッフの負担軽減や廃棄段ボール量の削減などを実現するサービスモデルになっています。
MIC（300A）IPOの事業系統図
IPOによる手取金の使途
- 多摩ファクトリーにおける印刷機の入替や生産設備の増設、はちフィルにおける共同配送ライン増設、るのパレットにおける２期工事の生産設備の増設等にかかる資金
- 事業スケール拡大に伴うインフラ投資およびシステム開発資金
- 事業の拡大に伴う営業・クリエイティブ・ICT・管理部門等の増員による人件費増加分
MIC（300A）IPOの業績
（※画像クリックで拡大）
MICの売上は概ね堅調に推移していますが、利益は右肩下がりというのが気になりますね。
MICのIPO評価
MICの規模（吸収金額18.6億円）はさほど大きくありませんが、IPOラッシュ後半でのアルピコホールディングスとの同時上場になるため、それでも資金分散や買い疲れの影響を受けそうです。
ただ、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株はなく、上位株主には価格による解除条項なしで90日間のロックアップが掛かっているのは安心材料です。
MICは今期が73期という老舗企業で、DXやクラウドというテーマ性があるものの、全体的に地味な印象は否めません。
よって、MICのIPO評価はDが妥当だと考えています。MIC（300A）IPOは公開価格を目途に初値形成すると予想しています。
MIC（300A）IPOの初値予想
MIC（300A）IPOの初値予想は、仮条件決定後（12月5日以降）に追記させていただきます。
960円 （想定価格比：±0円）
MIC（300A）IPOのBB（ブックビルディング）スタンス
MIC（300A）IPOのBB（ブックビルディング）は検討中です。ただし、SBI証券はIPOチャレンジポイント狙いで申し込みます。
| 野村證券 （主幹事） | BB検討中 |
|---|---|
| 大和証券 | BB検討中 |
| SMBC日興証券 | BB検討中 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | BB検討中 |
| SBI証券 | BB参加 |
| 楽天証券 | BB検討中 |
| 松井証券 | BB検討中 |
| マネックス証券 | BB検討中 |
| 岡三証券 | BB不参加 |
| あかつき証券 | 口座なし |
| auカブコム証券 | BB検討中 |
| 岡三オンライン | BB検討中 |
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