ミライロ（335A）IPOのBB（ブックビルディング）が、今週の3月6日からスタートします。
ミライロはデジタル障害者手帳「ミライロID」を提供しています。
ミライロはIPOラッシュ中の新規上場ですが、幸いにも単独上場になります。
ミライロ（東証グロースIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | ミライロ |
| コード | 335A（情報・通信業） |
| 主幹事証券 | SMBC日興証券 |
| 幹事証券（委託含む） | 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 みずほ証券 SBI証券 岩井コスモ証券 岡三証券 楽天証券 マネックス証券 松井証券 三菱UFJ eスマート証券 岡三オンライン |
| 上場日 | 3月24日 |
| 仮条件決定日 | 3月5日（255円～270円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 3月6日から3月12日まで |
| 公開価格決定日 | 3月13日（270円に決定） |
| 申込期間 | 3月14日から3月19日まで |
| 公募 | 1,250,000株 |
| 売出し | 1,051,200株 |
| OA | 345,100株 |
| 吸収金額 | 6.8億円 |
| 時価総額 | 26.7億円 |
| 想定価格 | 255円→公開価格：270円 |
| 初値価格 | 初値決定後に追記 |
ミライロIPOの事業内容
ミライロはデジタル障害者手帳「ミライロID」によるインフラの提供、企業等への「バリアバリューソリューション」の提供を軸として、障害者とその家族が今日を楽しみ、明日を期待できる社会を実現するための事業展開を行っています。
デジタル障害者手帳「ミライロID」は、2019年7月からスマートフォンのアプリとして提供されており、ユーザーは個人情報と障害者手帳画像を登録し、さらにミライロで登録内容を目視で確認して認証することにより、スマートフォンだけで障害者手帳の確認と同等の効果をユーザーに提供することを目指しています。
2020年6月からは政府が運営するオンラインサービス「マイナポータル」との連携が可能となり、現在、鉄道会社をはじめとして、高速道路・バス・タクシー・航空等の交通機関、美術館・博物館・レジャー施設等の障害者割引を提供する施設、地方自治体の関連施設で障害者手帳の現物がなくとも、スマートフォン上の「ミライロID」画面の提示により障害者割引の適用が可能となっています。
バリアバリューソリューションでは、ミライロIDソリューションとして「ミライロID」による障害者に対するサービス提供や、企業等からの障害者への対応・取り組みに関する相談に対し、「ミライロID」や専門人材を活用したソリューションやコンサルティングを提供しています。
また、障害のある当事者が講師となるユニバーサルマナー研修及び検定を会場開催・オンライン開催・eラーニングにより実施しています。
さらに、聴覚や発話に困難のある方に向けた情報保障サービス「ミライロ・コネクト」も提供しています。
ミライロIPOの事業系統図
IPOによる手取金の使途
- ソフトウエア開発・改修費用
- 人材採用及び人件費
- ソフトウエア利用者登録作業費
- 長期借入金の返済
- 広告宣伝費
- 事務所設備
ミライロIPOの業績
（※画像クリックで拡大）
ミライロIPOの売上は堅調に推移しており、利益も黒字転換していて好調そうです。
ミライロのIPO評価
ミライロは手の出しやすい価格になっていて規模（吸収金額6.8億円）も小さいため、需給面で注目されると思います。
また、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株はなく、上位株主には価格による解除条項なしで180日間のロックアップが掛かっているのもプラス要素です。
ただ、株主の保有株のうち13.6万株は、公開価格の1.5倍でロックアップが解除されます。
ミライロは独自性のある事業を展開していて、福祉というテーマ性もあるため、事業面でも関心を集めそうです。
よって、ミライロのIPO評価はBが妥当だと考えています。ミライロIPOは公開価格の1.5倍を目途に初値形成すると予想しています。
ミライロIPOの初値予想
ミライロIPOの初値予想は、仮条件決定後（3月5日以降）に追記させていただきます。
500円 （想定価格比：+245円）
ミライロIPOのBB（ブックビルディング）スタンス
ミライロIPOのBB（ブックビルディング）は積極的に参加する予定です。主幹事のSMBC日興証券はもちろんのこと、マネックス証券や松井証券などの平幹事ももれなく申し込むつもりです。
| SMBC日興証券 （主幹事） | BB参加 |
|---|---|
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | BB参加 |
| みずほ証券 | BB参加 |
| SBI証券 | BB参加 |
| 岩井コスモ証券 | BB参加 |
| 岡三証券 | BB不参加 |
| 楽天証券 | BB参加 |
| マネックス証券 | BB参加 |
| 松井証券 | BB参加 |
| 三菱UFJ eスマート証券 | BB参加 |
| 岡三オンライン | BB参加 |
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