ノースサンドIPOのBBスタンスとIPO評価！コンサル関連IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

ノースサンド（446A）IPOのBB（ブックビルディング）が、来月の11月6日から開始されます。

ノースサンドは「世界をデザインする」というビジョンのもと、人間力を重視したコンサルティング事業を行っています。

ノースサンドは前後のIPOと適度に間隔が空いているので、スケジュールに問題はありませんね。

ノースサンド（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	ノースサンド
コード	446A（サービス業）
主幹事証券	大和証券
幹事証券（委託含む）	岡三証券楽天証券 SBI証券マネックス証券岡三オンライン大和コネクト証券
上場日	11月21日
仮条件決定日	11月5日（1,060円～1,120円に決定）
ブックビルディング期間	11月6日から11月12日まで
公開価格決定日	11月13日
申込期間	11月14日から11月19日まで
公募	9,000,000株
売出し	8,220,000株
OA	2,580,000株
吸収金額	209.9億円
時価総額	731.4億円
想定価格	1,060円
初値価格	初値形成後に追記

ノースサンドは総合コンサルティング会社として、主にITコンサルティングとビジネスコンサルティングを提供しています。

ITコンサルティングでは事業戦略を実行する各業界の事業部門や情報システム部門に対して、IT中期計画の策定やアーキテクチャのデザイン検討、IT運用コストの削減等、ITにおける戦略・企画領域から実装・オペレーション領域まで幅広くサポートしています。

ビジネスコンサルティングではマーケティング、セールス、人事等のNon-IT領域における業務改善、戦略策定、実行支援を行っています。

ノースサンドでは顧客の内部事情やカルチャー等も踏まえ、顧客の悩みに寄り添い、周囲と良好な関係を築きながら課題解決を進められる高い人間力を持ったコンサルタントによるコンサルティングサービスの提供をより重視しています。

ノースサンドは2023年1月期から2025年1月期まで売上高CAGRは92.1％と高成長を遂げており、幅広い業界の顧客へ継続的、長期的にコンサルティングサービスを提供することができています。

（※画像クリックで拡大）

ノースサンドIPOの業績は急激に伸びていて好調そうです。

ノースサンドの規模（吸収金額209.9億円）は大きいですが、欧州及びアジアを中心とする海外市場（米国及びカナダを除く）への販売も予定されています。

また、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株はなく、上位株主に価格による解除条項なしで180日間又は360日間のロックアップが掛かっているのも安心材料です。

さらに、ノースサンドの業績は右肩上がりで伸びているため、事業面で注目されると思います。

よって、ノースサンドのIPO評価はCが妥当だと考えています。ノースサンドIPOは公開価格をある程度上回ったところで初値形成すると予想しています。

ノースサンドIPOの初値予想は、仮条件決定後（11月5日以降）に追記させていただきます。

1,300円（想定価格比：+240円）

（※大手予想会社の初値予想：1,300円～1,500円）

ノースサンドIPOのBB（ブックビルディング）は前向きに参加するつもりです。主幹事の大和証券をはじめ、マネックス証券や楽天証券などの幹事証券も申し込む予定です。