プログレス・テクノロジーズグループIPOのBBスタンスとIPO評価！コンサル関連IPO

プログレス・テクノロジーズグループ（339A）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の3月12日からスタートします。

プログレス・テクノロジーズグループは大手製造業の設計・研究開発部門向けにソリューションサービスやエンジニアリングサービスを提供しています。

プログレス・テクノロジーズグループはIPOラッシュ終盤でのトヨコーとの同時上場になるので、買い疲れや資金分散の影響を受けそうですね。

プログレス・テクノロジーズグループ（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	プログレス・テクノロジーズグループ
コード	339A（サービス業）
主幹事証券	野村證券
幹事証券（委託含む）	三菱UFJモルガン・スタンレー証券 SBI証券大和証券マネックス証券アイザワ証券東海東京証券松井証券あかつき証券三菱UFJ eスマート証券
上場日	3月28日
仮条件決定日	3月11日（1,890円～1,950円に決定）
ブックビルディング期間	3月12日から3月17日まで
公開価格決定日	3月18日（1,950円に決定）
申込期間	3月19日から3月25日まで
公募	707,200株
売出し	3,100,000株
OA	571,000株
吸収金額	82.7億円
時価総額	147億円
想定価格	1,890円→公開価格：1,950円
初値価格	初値決定後に追記

プログレス・テクノロジーズグループは製品開発プロセスの上流工程である設計開発領域に特化し、当該領域のデジタル化を推進するための各種ソリューションを提供するデジタルソリューション事業として、ソリューション事業、デジタルツイン事業、エンジニアリング事業を展開しています。

ソリューション事業では、顧客の設計開発のプロセスそのものを設計するコンサルティングサービス、最先端のデジタルツールの導入から定着支援までを行うデジタルエンジニアリングサービス、製品開発をプロジェクト単位で引き受けるプロジェクトサービスなどを行っています。

デジタルツイン事業では、最先端の高性能ドライビングシミュレータを活用し、バーチャルテスト環境の提供からプラントモデルの開発・評価、開発プロセスの改革の提案までの一連のソリューションをワンストップで提供しています。

エンジニアリング事業では、メカ・エレキ・ソフトの各設計分野において、顧客のプロジェクトの一員として設計・開発業務の支援をしています。技術力と人間力を兼ね備えた技術者集団が、メーカー顧客のハイエンド領域の設計・開発支援を行っています。

（※画像クリックで拡大）

プログレス・テクノロジーズグループIPOの業績は概ね堅調に推移しているようです。

プログレス・テクノロジーズグループは大型（吸収金額82.7億円）で売出し株も多く、トヨコーとの同時上場でもあるため、需給面に不安があります。

ただ、プログレス・テクノロジーズグループは合計で28.5億円の親引けが予定されています。

また、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株が約397.2万株ありますが、価格による解除条項なしで90日間のロックアップが掛かっています。

事業内容は全体的に堅実な印象を受けますが、IPO的にはややインパクトに欠けます。

よって、プログレス・テクノロジーズグループのIPO評価はDが妥当だと考えています。プログレス・テクノロジーズグループIPOは公開価格を目途に初値形成すると予想しています。

プログレス・テクノロジーズグループIPOの初値予想は、仮条件決定後（3月11日以降）に追記させていただきます。

1,950円（想定価格比：+60円）

プログレス・テクノロジーズグループIPOのBB（ブックビルディング）は検討中ですが、今のところ見送る可能性が高いです。ただ、SBI証券はIPOチャレンジポイント狙いで申し込みます。