プロジェクトカンパニーIPOのBBスタンスとIPO評価！DX関連IPO

プロジェクトカンパニー（9246）IPOのBB（ブックビルディング）が、今週の9月9日から開始されます。プロジェクトカンパニーは、日本企業のDXを支援・促進する総合アドバイザリーファームです。

プロジェクトカンパニーは、SBI証券が同じく主幹事を務めるROBOT PAYMENTとBB期間が重なっているため、IPOチャレンジポイントをどちらで使うか、そもそもポイントを使うに値するかどうか、悩ましいところですね。

プロジェクトカンパニー（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	プロジェクトカンパニー
コード	9246（サービス業）
主幹事証券	SBI証券
幹事証券（委託含む）	岡三証券藍澤證券岩井コスモ証券水戸証券エイチ・エス証券極東証券東洋証券松井証券むさし証券 SBIネオモバイル証券 SBIネオトレード証券岡三オンライン証券
上場日	9月29日
仮条件決定日	9月7日（2,570円～2,650円に決定）
ブックビルディング期間	9月9日から9月15日
公開価格決定日	9月16日（2,650円に決定）
申込期間	9月17日から9月24日まで
公募	342,000株（新株式発行：340,000株自己株式の処分：2,000株）
売出し	733,500株（国内：385,200株海外：348,300株）
OA	161,300株
吸収金額	32.8億円（国内：23.6億円海外：9.2億円）
時価総額	142.7億円
想定価格	2,650円→公開価格：2,650円
初値価格	3,500円

プロジェクトカンパニーは、デジタルトランスフォーメーション事業としてコンサルティングサービス、マーケティングサービス、UI/UXサービスを提供しています。

コンサルティングサービスでは、DXを通じた新規事業開発支援を中心に、既存事業変革支援や業務改善支援を行っています。

マーケティングサービスでは、SNS運用支援とマーケティングコンサルを中心に、Webサイトの改善も手掛けています。

UI/UXサービスでは、日本最大級のユーザービリティテストサービス「UIscope」を運営しています。

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プロジェクトカンパニーは、ユーザーインターフェイスとなるWeb支援からマーケティング支援、さらには新規事業開発などのビジネス支援まで一気通貫でサービスを提供しているため、効率的・効果的なDXの実現が可能になっています。

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プロジェクトカンパニーは継続支援を前提としたストック型ビジネスモデルになっているため、安定的な収益が見込めます。

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プロジェクトカンパニーIPOの業績は、右肩上がりで伸びていて好調ですね。

プロジェクトカンパニーは、欧州及びアジアを中心とする海外市場（米国及びカナダを除く）への販売も予定されていますが、IPOラッシュ終盤でのセーフィーとの同時上場で、規模（吸収金額32.8億円）もそれなりにあるため、需給面にやや不安があります。

また、DX（デジタルトランスフォーメーション）関連のIPOもいささか食傷気味ですが、時流に乗っていて業績も好調なので、それでも事業面では注目されると思います。

よって、プロジェクトカンパニーのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。プロジェクトカンパニーIPOは、公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

プロジェクトカンパニーIPOのBB（ブックビルディング）は、もちろん全力で臨むつもりです。

主幹事のSBI証券を中心に、岩井コスモ証券や松井証券などの平幹事もしっかりと申し込む予定です。