リスキルIPOのBBスタンスとIPO評価！研修サービスIPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

リスキル（291A）IPOのBB（ブックビルディング）が、来月の12月2日から開始されます。

リスキルは社員研修の「リスキル」や新入社員IT研修プログラム「リスキルテクノロジー」を運営しています。

リスキルは黒田グループとファイントゥデイホールディングスとの3社同時上場になるので、資金分散の影響が気になりますね。

リスキル（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	リスキル
コード	291A（サービス業）
主幹事証券	SBI証券
幹事証券（委託含む）	今村証券丸三証券水戸証券岩井コスモ証券岡三証券極東証券松井証券マネックス証券岡三オンライン SBIネオトレード証券
上場日	12月17日
仮条件決定日	11月28日（3,590円～3,730円に決定） ※上限突破の可能性あり（2,872円～4,476円）
ブックビルディング期間	12月2日から12月6日まで
公開価格決定日	12月9日
申込期間	12月10日から12月13日まで
公募	80,900株
売出し	493,400株
OA	86,100株
吸収金額	23.7億円
時価総額	74.7億円
想定価格	3,590円
初値価格	初値決定後に追記

リスキルはビジネススキル全般に関する研修である「biz研修」とIT未経験者向けのエンジニア・DX研修である「tech研修」の2種類の研修を提供しています。

また、biz研修とtech研修は「一社研修」「公開講座」「動画講座」の3つの形式で提供しています。

提供している研修カテゴリーは以下の通りです。

リスキルの研修サービスにおける共通の特徴は、研修サービスの標準化と研修実施プロセスのDX化、その結果として安価な価格設定を実現していることです。

リスキルIPOの事業系統図

（※画像クリックで拡大）

リスキルIPOの業績は好調に推移しているようです。

リスキルは同時上場する3社の中では一番小型（吸収金額23.7億円）ですが、一番の値がさでもあるため、資金分散の影響を受けそうです。

ただ、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株はなく、既存株主は代表取締役社長の松田航氏のみで、180日間のロックアップが掛かっているのは好材料です。

また、リスキルはリスキリングという国策とマッチした事業を展開していて、業績も好調に推移しているため、事業面で注目されると思います。

よって、リスキルのIPO評価はCが妥当だと考えています。リスキルIPOは公開価格をある程度上回ったところで初値形成すると予想しています。

リスキルIPOの初値予想は、仮条件決定後（11月28日以降）に追記させていただきます。

4,500円（想定価格比：+910円）

リスキルIPOのBB（ブックビルディング）は前向きに参加するつもりです。主幹事のSBI証券だけでなく、松井証券やマネックス証券などの平幹事も申し込むつもりです。