Sansan(4443)IPOのBB(ブックビルディング)が、来月の6月3日からスタートします。
Sansanは、「早く言ってよ~」のCMでお馴染みの法人向けクラウド名刺管理サービス「Sansan」を運営している企業として注目されているようです。
また、Sansanは日本グランデとの同時上場になりますが、日本グランデは札証の超小型IPOなので、ほとんど影響ないと思います。
Sansan(東証マザーズIPO)のIPO基本情報
銘柄名 | Sansan |
コード | 4443 |
主幹事証券 | 野村證券 |
幹事証券(委託含む) | SMBC日興証券 大和証券 みずほ証券 SBI証券 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 楽天証券 マネックス証券 極東証券 カブドットコム証券 |
上場日 | 6月19日 |
仮条件決定日 | 5月30日(4,000円~4,500円に決定) |
ブックビルディング期間 | 6月3日から6月6日まで |
公開価格決定日 | 6月7日(4,500円に決定) |
申込期間 | 6月11日から6月14日まで |
公募 | 500,000株 |
売出し | 7,010,000株 |
OA | 1,126,500株 |
吸収金額 | 352億円 |
時価総額 | 1,219.7億円 |
想定価格 | 4,075円 (想定仮条件3,650円~4,500円の平均価格) →公開価格:4,500円 |
初値価格 | 4,760円 |
Sansan(4443)IPOの事業内容
Sansanは、名刺をデータ化し、人と人のつながりを情報として可視化・共有できる、法人向けクラウド名刺管理サービス「Sansan」を提供しています。
また、Sansanはソーシャル・ネットワーキング・サービスの仕組みを取り入れ、名刺をビジネスのつながりに変える名刺アプリ「Eight」も運営しています。
クラウド型の名刺管理サービス「Sansan」は、2019年5月期第3四半期末で契約件数5,738件、名刺管理サービス市場で81.9%(2017年時点)のシェアを獲得しています。
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また、Sansanは直近12か月平均の月次解約率が1.0%以下(2019年 5月期第 3四半期末時点では0.73%)に留まっています。
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名刺アプリ「Eight」は、手軽に名刺管理ができるサービスとして2019年5月期第3四半期末で、235万人のユーザーを有しています。
Sansan(4443)IPOの業績
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Sansan(4443)IPOの売上は右肩上がりで伸びていますが、利益は完全な赤字なので、業績面に不安を感じますね。
SansanのIPO評価
Sansanは、規模(想定仮条件の平均価格ベースで352億円)の大きさ、売出株(7,010,000株)の多さ、VC(ベンチャーキャピタル)の保有株の多さ、業績赤字など、懸念材料が目に付きます。
ただ、Sansanは大量にCMが流されていたこともあって知名度が高く、IPO候補として度々取り上げられていたこともあり、注目度は抜群だと思います。
よって、SansanのIPO評価は、Dが妥当だと考えています。Sansanは、IPOで人気の事業内容だと思いますが、需給面や業績面で警戒されそうなので、現時点では公開価格を目途に初値形成するのが精一杯だと予想しています。
Sansan(4443)IPOのBB(ブックビルディング)スタンス
Sansan(4443)IPOのBB(ブックビルディング)は、今のところ検討中です。Sansanは当選枚数が多いので、主幹事の野村證券だけでなく、100%完全抽選のマネックス証券や楽天証券などでもチャンスがありそうです。
ただ、Sansan(4443)IPOは初値が公開価格を割れる可能性もありそうなので、BB(ブックビルディング)締切り直前まで悩んで決めたいと思います。
野村證券 (主幹事) | 検討中 |
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SMBC日興証券 | 検討中 |
大和証券 | 検討中 |
みずほ証券 | 検討中 |
SBI証券 | BB参加 |
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | 検討中 |
楽天証券 | 検討中 |
マネックス証券 | 検討中 |
極東証券 | 口座なし |
カブドットコム証券 | 検討中 |
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