テクノクラフト（622A）IPOのBB（ブックビルディング）が、来月の9月3日から開始されます。
テクノクラフトは快適なゴルフプレーをサポートする支持率No.1の多機能ゴルフカートナビ「MARSHAL-Ai（マーシャルアイ）」を提供しています。
テクノクラフトは4社同時上場になるので、資金分散の影響が気になりますね。
テクノクラフト（東証スタンダードIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | テクノクラフト |
| コード | 622A（情報・通信業） |
| 主幹事証券 | SMBC日興証券 |
| 幹事証券（委託含む） | SBI証券 野村證券 第四北越証券 岡三にいがた証券 大和証券 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 三菱UFJ eスマート証券 |
| 上場日 | 9月18日 |
| 仮条件決定日 | 9月2日（630円～650円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 9月3日から9月9日まで |
| 公開価格決定日 | 9月10日 |
| 申込期間 | 9月11日から9月16日まで |
| 公募 | 426,000株 |
| 売出し | 1,500,600株 |
| OA | 288,900株 |
| 吸収金額 | 14億円 |
| 時価総額 | 29.5億円 |
| 想定価格 | 630円 |
| 初値価格 | 上場後に追記 |
テクノクラフトIPOの事業内容
テクノクラフトはゴルフ関連事業として、GPS技術を利用したゴルフカートナビ「MARSHAL-Ai（マーシャルアイ）」を中心に、デジタルサイネージや個人向けアプリなど、様々なソリューションサービスを提供しています。
「MARSHAL-Ai（マーシャルアイ）」を導入するコースは1,300を超え、国内シェアトップクラスの導入実績を誇っています。
また、テクノクラフトはコミュなび事業として、ゴルフカートナビで蓄積したGPS技術を利用したバス運行管理を始め、出欠管理や園児の情報管理、精算管理等を行う保育/幼稚園向け業務支援ICTシステム「コミュなび」も提供しています。
さらに、テクノクラフトは健康見守り事業として、スマートウォッチを活用したバイタルデータをクラウド上で管理するもで、建設業・運送業等へ向けた「TECHNO BAND」、医療機関に向けた「バイタルナビ」などを提供しています。
テクノクラフトはこれらの各事業を支える共通の基盤として、ハードウェア端末とパブリッククラウド技術を高度に融合させたHESaaS(Hardware Enabled SaaS)型プラットフォームを確立しています。
IPOによる手取金の使途
- ゴルフ関連事業のカートナビ用14インチタブレットの仕入やRTK位置補正デバイス等の仕入・開発資金、健康見守り事業のスマートウォッチ仕入やバイタルナビ開発やSaMD(Software as aMedical Device：医療機器としてのプログラム)・ISMS認証(情報セキュリティマネジメントシステム)等の製造販売承認・認証取得関連費用に充当します。さらに、競争優位性確立に向けた「AI投資ビジョン」に基づくデジタル基盤高度化投資として、その初例である「コミュなび」のシステム基盤刷新やAI再構築等に充当する予定です。
テクノクラフトIPOの業績
（※画像クリックで拡大）
テクノクラフトIPOの業績は概ね堅調に推移しているようです。
テクノクラフトのIPO評価
テクノクラフトの規模（吸収金額14億円）はそれほど大きくありませんが、ベルテックスとakippaとかがやきホールディングスとの4社同時上場なので、資金分散の影響が気掛かりです。
また、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株（85,200株）が公開価格の1.5倍でロックアップを解除されるのも気になります。
ただ、ゴルフカートナビ「MARSHAL-Ai（マーシャルアイ）」は独自性があって業績も安定しているため、事業面で関心を集めそうです。
よって、テクノクラフトのIPO評価はCが妥当だと考えています。テクノクラフトIPOは公開価格を多少上回ったところで初値形成すると予想しています。
テクノクラフトIPOの初値予想
テクノクラフトIPOの初値予想は、仮条件決定後（9月2日以降）に追記させていただきます。
700円 （想定価格比：+70円）
テクノクラフトIPOのBB（ブックビルディング）スタンス
テクノクラフトIPOのBB（ブックビルディング）は前向きに参加するつもりです。主幹事のSMBC日興証券だけでなく、SBI証券などの平幹事も申し込む予定です。
| SMBC日興証券 （主幹事） |
BB参加 |
|---|---|
| SBI証券 |
BB参加 |
| 野村證券 | BB参加 |
| 第四北越証券 | 口座なし |
| 岡三にいがた証券 | 口座なし |
| 大和証券 | BB参加 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | BB参加 |
| 三菱UFJ eスマート証券 | BB検討中 |
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