バトンズ（554A）IPOのBB（ブックビルディング）が、来月の4月6日から始まります。
バトンズはM&A総合プラットフォーム「BATONZ（バトンズ）」などを運営しています。
バトンズは直近のソフトテックスから約2週間空けての新規上場になるので、スケジュールに問題はありませんね。
バトンズ（東証グロースIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | バトンズ |
| コード | 554A（情報・通信業） |
| 主幹事証券 | 大和証券 |
| 幹事証券（委託含む） | SBI証券 楽天証券 マネックス証券 松井証券 岡三証券 あかつき証券 東洋証券 水戸証券 岡三オンライン 大和コネクト証券 |
| 上場日 | 4月21日 |
| 仮条件決定日 | 4月2日 |
| ブックビルディング期間 | 4月6日から4月10日まで |
| 公開価格決定日 | 4月13日 |
| 申込期間 | 4月14日から4月17日まで |
| 公募 | 310,000株 |
| 売出し | 352,500株 |
| OA | 99,300株 |
| 吸収金額 | 5億円 |
| 時価総額 | 30.5億円 |
| 想定価格 | 660円 |
| 初値価格 | 初値決定後に追記 |
バトンズIPOの事業内容
バトンズはインターネットを利用したM&AマッチングのためのM&Aプラットフォーム「BATONZ（バトンズ）」の企画・制作・運営を行っています。
「BATONZ」はM&Aにおけるマッチングの「場」を提供することを目的としており、インターネットを活用したM&A市場の見える化を推進し、効率的なダイレクトマッチングの仕組みを構築しています。
また、バトンズはM&A支援機関の専門業務を効率化/DX化するM&A SaaSも提供しています。
バトンズは各サービスの価値が好循環することで、プラットフォーム利用が活性化し、成約が増え続け、より大きな事業価値を形成できる構造を構築しています。
IPOによる手取金の使途
- ソフトウエア開発投資
- 本社オフィス移転に係る設備資金
バトンズIPOの業績
（※画像クリックで拡大）
バトンズIPOの売上は右肩上がりで伸びていて、今後も期待できそうです。
バトンズのIPO評価
バトンズは手の出しやすい価格で規模（吸収金額5億円）も小さいため、需給面で人気を集めると思います。
また、バトンズはVC（ベンチャーキャピタル）を含む上位株主に価格による解除条項なしで180日のロックアップが掛かっているのも安心材料です。
さらに、バトンズは事業承継やM&Aというテーマ性のある事業を展開しているため、事業面でも注目されると思います。
よって、バトンズのIPO評価はBが妥当だと考えています。バトンズIPOは公開価格の1.5倍を目途に初値形成すると予想しています。
バトンズIPOの初値予想
バトンズIPOの初値予想は、仮条件決定後（4月2日以降）に追記させていただきます。
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バトンズIPOのBB（ブックビルディング）スタンス
バトンズIPOのBB（ブックビルディング）は全力で臨むつもりです。主幹事の大和証券をはじめ、平幹事のマネックス証券や松井証券などももれなく申し込む予定です。
| 大和証券 （主幹事） | BB参加 |
|---|---|
| SBI証券 |
BB参加 |
| 楽天証券 | BB参加 |
| マネックス証券 | BB参加 |
| 松井証券 |
BB参加 |
| 岡三証券 | BB参加 |
| あかつき証券 | 口座なし |
| 東洋証券 | ネット口座での取扱いなし |
| 水戸証券 | 口座なし |
| 岡三オンライン | BB参加 |
| 大和コネクト証券 | BB参加 |
バトンズIPOの幹事団はネットから申し込める証券会社ばかりなので、なるべく多く申し込んで少しでも当選のチャンスを増やしたいですね。
管理人が利用しているIPOにオススメの証券会社
