ムービン・ストラテジック・キャリアIPOのBBスタンスとIPO評価！転職支援IPO

ムービン・ストラテジック・キャリア（421A）IPOのBB（ブックビルディング）が、翌週の9月19日からスタートします。

ムービン・ストラテジック・キャリアはコンサルタント転職支援サイト「ムービン」を運営しています。

ムービン・ストラテジック・キャリアはグロース市場への単独上場なので、日程に問題はありませんね。

ムービン・ストラテジック・キャリア（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	ムービン・ストラテジック・キャリア
コード	421A（サービス業）
主幹事証券	大和証券
幹事証券（委託含む）	みずほ証券楽天証券 SBI証券三菱UFJモルガン・スタンレー証券岩井コスモ証券岡三証券東海東京証券松井証券マネックス証券あかつき証券極東証券東洋証券丸三証券水戸証券三菱UFJ eスマート証券岡三オンライン SBIネオトレード証券
上場日	10月6日
仮条件決定日	9月18日（1,990円～2,080円に決定）
ブックビルディング期間	9月19日から9月25日まで
公開価格決定日	9月26日（2,080円に決定）
申込期間	9月29日から10月2日まで
公募	50,000株
売出し	1,975,000株
OA	303,700株
吸収金額	46.3億円
時価総額	161.2億円
想定価格	1,990円→2,080円
初値価格	2,502円

ムービン・ストラテジック・キャリアはコンサルティングファームをはじめとしたプロフェッショナルファームへの人材紹介サービスとして「ムービン」を運営しています。

ムービンのデータベースには累計で約10.5万人（2025年6月末現在）が登録されており、これらの登録者に対してCRMツールを活用し定期的なコミュニケーションを図るとともに、適時に効果的なキャリアプランの提案を行っています。

ムービンはハイエンド人材の集客から人材紹介までを一気通貫で実施しており、バリューチェーン上の収益機会を外部流出させずに全てを自社完結させる高収益なビジネスモデルとなっています。

また、ムービン・ストラテジック・キャリアはサーチ型スカウト専門会社「Agent1（エージェント1）」も運営しています。

Agent1（エージェント1）では、プロのエグゼクティブ・サーチおよび採用選考支援を企業ならびに求職者に提供しています。

ムービン・ストラテジック・キャリアIPOの事業系統図

（※画像クリックで拡大）

ムービン・ストラテジック・キャリアIPOの売上は横ばいですが、利益は理想的な右肩上がりで伸びています。

ムービン・ストラテジック・キャリアは規模（吸収金額46.3億円）が大きく、そのほとんどが売出し株というのが気掛かりです。

ただ、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株は見当たらず、上位株主には価格による解除条項なしで180日間のロックアップが掛かっているため、余計な売り圧力はありません。

また、人材紹介サービスは目新しさに欠けますが、業績は好調に推移しているため、事業面で一定の評価を得られそうです。

よって、ムービン・ストラテジック・キャリアのIPO評価はCが妥当だと考えています。

ムービン・ストラテジック・キャリアIPOは公開価格をある程度上回ったところで初値形成すると予想しています。

ムービン・ストラテジック・キャリアIPOの初値予想は、仮条件決定後（9月18日以降）に追記させていただきます。

2,700円（想定価格比：+710円）

ムービン・ストラテジック・キャリアIPOのBB（ブックビルディング）は前向きに参加するつもりです。

主幹事の大和証券だけでなく、平幹事のマネックス証券や松井証券などにも申し込む予定です。