ユーソナーIPOのBBスタンスとIPO評価！クラウド関連IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

ユーソナー（431A）IPOのBB（ブックビルディング）が、明日（10月1日）から開始されます。

ユーソナーはデータベース・マーケティングの支援事業を行っています。

ユーソナーはその後に新規上場するサイバーソリューションズとは間隔が約1週間空いているため、日程に問題はありませんね。

ユーソナー（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	ユーソナー
コード	431A（情報・通信業）
主幹事証券	野村證券
幹事証券（委託含む）	大和証券 SBI証券楽天証券丸三証券東海東京証券マネックス証券東洋証券岩井コスモ証券極東証券岡三証券水戸証券松井証券あかつき証券岡三オンライン
上場日	10月17日
仮条件決定日	9月30日（1,910円～2,000円に決定）
ブックビルディング期間	10月1日から10月6日まで
公開価格決定日	10月7日（2,000円に決定）
申込期間	10月8日から10月14日まで
公募	50,000株
売出し	2,265,000株
OA	347,200株
吸収金額	50.8億円
時価総額	165.9億円
想定価格	1,910円→公開価格：2,000円
初値価格	2,350円

ユーソナーは法人企業データベース「LBC（Linkage Business Code）」を核にした企業活動支援ソリューションを提供しています。

ちなみに、「LBC」は公開情報を基にユーソナーが独自で構築した日本全国約1,250万箇所の事業拠点（2025年6月末現在、ユーソナー調べによる）を網羅した法人企業データベースです。

1,250万拠点には企業の支店や工場等も含まれ、それらが全て名寄せされ、本社の「LBC」に紐付けられています。

顧客データ統合ソリューション「ユーソナー」は、法人企業データベース「LBC」を活用するためのプラットフォームであり、定期定額契約かつ、クラウド環境にて提供しています。

経営戦略プラットフォーム「プランソナー」は、「ユーソナー」で統合したデータに基づき、営業アプローチ先リストの絞り込みに特化したインターフェースになっています。

企業情報＆名刺管理アプリ「mソナー」は、名刺管理もできる企業情報アプリになっています。

（※画像クリックで拡大）

ユーソナーIPOの売上げは順調に伸びていて、利益もバラついているものの好調そうです。

ユーソナーは規模（吸収金額50.8億円）が大きく、そのほとんどが売出し株というのが気になります。

ただ、VC（ベンチャーキャピタル）を含む上位株主には、価格による解除条項なしで90日又は180日のロックアップが掛かっています。

また、ユーソナーはクラウド関連の事業を展開していて、業績も良いため、事業面で関心を集めそうです。

よって、ユーソナーのIPO評価はBが妥当だと考えています。ユーソナーIPOは公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

ユーソナーIPOの初値予想は、仮条件決定後（9月30日以降）に追記させていただきます。

2,800円（想定価格比：+890円）

ユーソナーIPOのBB（ブックビルディング）は積極的に参加するつもりです。主幹事の野村證券はもとより、マネックス証券や松井証券などの平幹事ももれなく申し込む予定です。