アストロスケールホールディングス（186A）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の5月20日から始まります。
アストロスケールホールディングスはスペースデブリ（宇宙ゴミ）除去などの軌道上サービス事業を展開している宇宙ベンチャーです。
アストロスケールホールディングスは6月のIPO第一弾で、前後のIPOとも間隔が空いているため、日程に恵まれていますね。
アストロスケールホールディングス（東証グロースIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | アストロスケールホールディングス |
| コード | 186A（サービス業） |
| 主幹事証券 | 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券 みずほ証券 |
| 幹事証券（委託含む） | SBI証券 野村證券 SMBC日興証券 楽天証券 東海東京証券 岡三証券 水戸証券 松井証券 マネックス証券 岩井コスモ証券 あかつき証券 東洋証券 アイザワ証券 auカブコム証券 岡三オンライン |
| 上場日 | 6月5日 |
| 仮条件決定日 | 5月20日（750円～850円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 5月20日から5月24日 |
| 公開価格決定日 | 5月27日（850円に決定） |
| 申込期間 | 5月28日から5月31日まで |
| 公募 | （国内： 海外： |
| 売出し | 2,760,000株 |
| OA | 3,124,900株 |
| 吸収金額 | （国内： 海外： |
| 時価総額 | |
| 想定価格 | 720円→公開価格：850円 |
| 初値価格 | 1,281円 |
アストロスケールホールディングスIPOの事業内容
アストロスケールホールディングスは安全で持続可能な宇宙開発を実現することを目指して、スペースデブリ（宇宙ゴミ。以下、「デブリ」）を除去することを目的とする初の民間企業です。
アストロスケールホールディングスは宇宙空間における軌道上サービスとして、衛星運用終了時のデブリ化防止のための除去サービス、既存デブリの除去サービス、衛星の寿命延長サービス、故障機や物体の観測・点検サービスを展開しています。
アストロスケールホールディングスは日本、英国、欧州、米国等の国々で、政府（宇宙機関及び防衛機関）を中心に調査研究・研究開発・宇宙空間での実証・サービス等購入に関する契約の締結や補助金等を獲得しています。
アストロスケールホールディングスのパイプライン
アストロスケールホールディングスはRPO技術、宇宙機・物体を捕獲するための捕獲機構及び事前に衛星に搭載するドッキングプレート、運用の複雑さとコストの削減により正確、安全、効率的な運用を可能にする自律化技術、軌道上サービスという複雑な運用を安全に実現するための地上局（アンテナ）網と管制局など、先進的な技術開発を自社で行っています。
IPOによる手取金の使途
- 主に軌道上サービス事業に関する連結子会社である株式会社アストロスケール、Astroscale Ltd及びAstroscale U.S. Inc.におけるプロジェクト開発費・研究開発費
- 当社グループの人件費や物件費等の運転資金
アストロスケールホールディングスIPOの業績
アストロスケールホールディングスIPOの売上は順調に伸びていますが、利益は大幅な連続赤字ですね。
アストロスケールホールディングスのIPO評価
アストロスケールホールディングスは海外への販売（50億円）や親引け（計45億円）が予定されているため、実際の規模は100億円程度まで縮小されそうですが、それでも大型ということに変わりありません。
ただ、宇宙ビジネス関連は期待度が高く、スケジュールにも恵まれているため、それでもかなり注目されると思います。
また、VCを含む上位株主には価格による解除条項なしで180日間のロックアップが掛かっているのも好材料です。
さらに、すでに上場している宇宙関連IPOのispace（9348）とQPS研究所（5595）がいずれも良い初値を付けたこともプラスに働くと思います。
よって、アストロスケールホールディングスのIPO評価はBが妥当だと考えています。
業績が連続赤字というのは懸念材料ですが、宇宙ベンチャーは夢を買うという側面もあるため、それでも公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。
アストロスケールホールディングスIPOの初値予想
アストロスケールホールディングスIPOの初値予想は、仮条件決定後（5月20日以降）に追記させていただきます。
1,530円 （想定価格比：+810円）
アストロスケールホールディングスIPOのBB（ブックビルディング）スタンス
アストロスケールホールディングスIPOのBB（ブックビルディング）は全力で参加するつもりです。
主幹事の三菱UFJモルガン・スタンレー証券とみずほ証券はもとより、SMBC日興証券やマネックス証券などの平幹事ももれなく申し込む予定です。
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 （主幹事） | BB参加 |
|---|---|
| モルガン・スタンレーMUFG証券 （主幹事） | 口座なし |
| みずほ証券 （主幹事） | BB参加 |
| SBI証券 |
BB参加 |
| 野村證券 | BB参加 |
| SMBC日興証券 |
BB参加 |
| 楽天証券 | BB参加 |
| 東海東京証券 | BB参加 |
| 岡三証券 | BB不参加 |
| 水戸証券 | 口座なし |
| 松井証券 |
BB参加 |
| マネックス証券 | BB参加 |
| 岩井コスモ証券 |
BB参加 |
| あかつき証券 | 口座なし |
| 東洋証券 | ネット口座での取扱いなし |
| アイザワ証券 | 口座なし |
| auカブコム証券 |
BB参加 |
| 岡三オンライン |
BB参加 |
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