eWeLL（5038）IPOのBB（ブックビルディング）が、来月の9月1日から始まります。eWeLL（イーウェル）は訪問看護システム「iBow(アイボウ)」を提供しています。
eWeLLはグロース市場への単独上場で、前後のIPOともほどよく間隔が空いているため、スケジュールに問題はありませんね。
eWeLL（東証グロースIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | eWeLL |
| コード | 5038（情報・通信業） |
| 主幹事証券 | 大和証券 |
| 幹事証券（委託含む） | 野村證券 SBI証券  松井証券 マネックス証券 極東証券 |
| 上場日 | 9月16日 |
| 仮条件決定日 | 8月30日（1,500円～1,700円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 9月1日から9月7日 |
| 公開価格決定日 | 9月8日（1,700円に決定） |
| 申込期間 | 9月9日から9月14日まで |
| 公募 | 50,000株 |
| 売出し | （国内：1,437,300株 海外：355,800株） |
| OA | |
| 吸収金額 | （国内：25.6億円 海外：5.1億円） |
| 時価総額 | 100.6億円 |
| 想定価格 | 1,450円→公開価格：1,700円 |
| 初値価格 | 3,910円 |
eWeLL（5038）IPOの事業内容
eWeLLはオペレーション業務を網羅したクラウド型訪問看護専用電子カルテ「iBow(アイボウ)」をサブスクリプション形式で提供しています。
また、eWeLLは電子カルテ「iBow」と完全連動し自動でレセプト作成できるシステム「iBowレセプト」や、訪問看護専用のクラウド型勤怠管理システム「iBow KINTAI」も提供しています。
さらに、eWeLLは専任スタッフに任せることで請求の正確性が向上し、事務業務の負荷を軽減できる「iBow事務管理代行サービス」も提供しています。
eWeLLはサブスクリプション型のビジネスモデルにより安定した収益基盤を築いています。
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IPOによる手取金の使途
- 主力サービスiBowに付帯する新機能追加に係る設備投資資金
- 長期借入金の返済資金の一部に充当
eWeLL（5038）IPOの業績
（※画像クリックで拡大）
eWeLL（5038）IPOの売上は綺麗な右肩上がりで、利益も黒字化してから急伸していて好調そうです。
eWeLLのIPO評価
eWeLLの規模（吸収金額23.1億円）はそれなりにありますが、単独上場で海外市場（米国およびカナダを除く）への販売も予定されているため、それでも需給面は良好だと思います。
また、eWeLLはクラウドやDX（デジタルトランスフォーメーション）というテーマ性があり、業績も好調に推移していることから、事業面でも注目されそうです。
よって、eWeLLのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。eWeLL（5038）IPOは公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。
eWeLL（5038）IPOのBB（ブックビルディング）スタンス
eWeLL（5038）IPOのBB（ブックビルディング）は、もちろん全力で申し込む予定です。
主幹事の大和証券をはじめ、松井証券やマネックス証券などの平幹事ももれなく申し込むつもりです。
| 大和証券 （主幹事） | BB参加 |
|---|---|
| 野村證券 | BB参加 |
| SBI証券 | BB参加 |
| 松井証券 | BB参加 |
| マネックス証券 | BB参加 |
| 極東証券 | 口座なし |
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