イシンIPOのBBスタンスとIPO評価！DX関連IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

イシン（143A）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の3月5日から始まります。

イシンは自治体と民間企業の共創を支援する事業やベンチャー企業のブランディング・採用を支援する事業などを行っています。

イシンはIPOラッシュ前半での単独上場なので、スケジュールに恵まれていますね。

イシン（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	イシン
コード	143A（サービス業）
主幹事証券	みずほ証券
幹事証券（委託含む）	SMBC日興証券 SBI証券松井証券マネックス証券岩井コスモ証券極東証券東海東京証券丸三証券 DMM.com証券
上場日	3月25日
仮条件決定日	3月5日（1,000円～1,080円に決定）
ブックビルディング期間	3月6日から3月12日
公開価格決定日	3月13日（1,080円に決定）
申込期間	3月14日から3月19日まで
公募	240,000株
売出し	250,000株
OA	73,500株
吸収金額	6.1億円
時価総額	19.9億円
想定価格	1,080円→公開価格：1,080円
初値価格	2,234円

イシンは自治体と民間企業をつなぐ公民共創事業として、自治体デジタルトランスフォーメーション（DX）を中心に、防災・危機管理、学校教育・生涯学習、公共インフラ、健康福祉、地方創生などのテーマで、主に大手・中堅企業の自治体向けマーケティング等の業務を一気通貫で支援しています。

BtoGプラットフォーム「自治体通信Online」は、企業の自治体向けのWeb上でのマーケティング活動を総合的に支援しています。

また、2014年創刊の「自治体通信」は課題解決に取り組む自治体とその取り組みをサポートする民間企業を紹介する情報誌になっています。

さらに、民間企業向けに自治体に対する架電業務を代行するテレマーケティングや、自治体職員を集客対象としたオンラインイベントやセミナーなどを企画・開催するサービスも行っています。

グローバルイノベーション事業では、日系大手企業と国内外のスタートアップをつなぐサービスを通じて、国内大手企業のオープンイノベーションの推進を支援しています。

具体的には、成長産業に特化したイノベーション情報プラットフォーム「BLITZPortal（ブリッツポータル）」を提供しています。

また、世界のスタートアップエコシステムを取材・調査し、イノベーション創発に役立つコンテンツを配信しているメディア「TECHBLITZ」も運営しています。

さらに、海外の著名大学の教授を講師として招いたグローバルイノベーション研修や、オープンイノベーションに特化し大手企業やスタートアップが登壇する大型イベントなども行っています。

メディアPR事業では、主に成長ベンチャー企業向けにブランディング及び採用支援を行っています。また、成長ベンチャー企業の経営者とのネットワークを活かした大型のカンファレンスも開催しています。

当サービスでは、ベンチャー業界メディアの「ベンチャー通信」や「ベストベンチャー100」など、複数のメディアを運営しています。

イシンIPOの事業系統図

（※画像クリックで拡大）

イシンIPOの業績は概ね堅調に推移しているようです。

イシンはグロース市場への単独上場で規模（吸収金額6.1億円）も小さいため、需給面で人気を集めると思います。

また、イシンはVC（ベンチャーキャピタル）の保有株が見当たらず、上位株主にも価格による解除条項なしで180日間のロックアップが掛かっているのも好材料です。

さらに、マーケティングやブランディング支援はIPOで安定した人気があり、DXというテーマ性もあるため、事業面でも関心を集めそうです。

よって、イシンのIPO評価はAが妥当だと考えています。イシンIPOは公開価格の2倍を上回る高い初値が付くと予想しています。

イシンIPOの初値予想は、仮条件決定後（3月5日以降）に追記させていただきます。

2,500円（想定価格比：+1,420円）

（※大手予想会社の初値予想：2,200円～2,500円）

イシンIPOのBB（ブックビルディング）は、もちろん全力で申し込むつもりです。主幹事のみずほ証券をはじめ、SMBC日興証券やマネックス証券などの平幹事ももれなく申し込む予定です。