TalentXのIPO評価とBBスタンス！人材関連IPO｜IPO初値予想・公開株数・幹事・需給分析

TalentX（330A）IPOのBB（ブックビルディング）が、月末の2月28日から始まります。

TalentX（タレントエックス）は持続可能な採用マーケティングを支援するタレント獲得プラットフォーム「Myシリーズ」を提供しています。

TalentXは3月最初のIPOということでも注目されそうです。

TalentX（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	TalentX
コード	330A（情報・通信業）
主幹事証券	みずほ証券
幹事証券（委託含む）	SBI証券楽天証券岡三証券丸三証券マネックス証券松井証券岩井コスモ証券水戸証券東洋証券極東証券あかつき証券むさし証券岡三オンライン
上場日	3月18日
仮条件決定日	2月26日（650円～750円に決定）
ブックビルディング期間	2月28日から3月6日まで
公開価格決定日	3月7日（750円に決定）
申込期間	3月10日から3月13日まで
公募	50,000株
売出し	1,655,100株
OA	255,700株
吸収金額	14.7億円
時価総額	41.3億円
想定価格	750円→公開価格：750円
初値価格	1,026円

TalentXはテクノロジーとAIを駆使して日本企業の人材獲得力を強化する採用DXプラットフォームを提供しています。

MyReferは従業員をリクルーター化し、ネットワークによる採用活動を促進するリファラル採用サービスになっています。

MyTalentは転職市場に現れない潜在層にAIを活用し、半自動でスカウトを実施する採用マーケティングツールになっています。

MyBrandはノーコードでオリジナルの採用メディアを簡単に作れるツールとなっています。

TalentX（330A）IPOの事業系統図

TalentXの事業は、求人を募集している企業から、原則として１年以上の月額課金を収受するモデルとなっており、売上全体の95％がこのようなストック収益で成り立っています。

TalentX（330A）IPOの経営指標

（※画像クリックで拡大）

TalentX（330A）IPOの売上は順調に伸びていて、利益も黒字転換しているので、今後に期待できそうです。

TalentXは手頃な価格で、規模（吸収金額14.7億円）もさほど大きくないため、需給面は良好だと思います。

また、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株（約73万株）は公開価格の1.5倍でロックアップが解除されますが、初値形成後でないと売却できない旨記されているのも安心材料です。

ただ、ほとんどが売出し株なので、イグジット（出口）案件としてやや警戒されるかもしれません。

TalentXの業績は好調で、HRテック、DX、SaaSといったテーマ性もあるため、事業面では注目されそうです。

よって、TalentXのIPO評価はCが妥当だと考えています。TalentX（330A）IPOは公開価格をしっかりと上回ったところで初値形成すると予想しています。

TalentX（330A）IPOの初値予想は、仮条件決定後（2月26日以降）に追記させていただきます。

1,000円（想定価格比：+250円）

TalentX（330A）IPOのBB（ブックビルディング）は前向きに参加するつもりです。主幹事のみずほ証券だけでなく、マネックス証券や松井証券などの平幹事も申し込む予定です。