ChatworkのBBスタンスとIPO評価！ビジネスチャットIPO！ | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

Chatwork（4448）IPOのBB（ブックビルディング）が、翌週の9月3日から開始されます。

Chatworkは、働き方改革にもつながると期待されるビジネスチャットツール「Chatwork」を提供していることで注目されているようです。

ただ、Chatworkはマザーズにしては規模が大きいため、需給面では警戒されそうですね。

Chatwork（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	Chatwork
コード	4448
主幹事証券	大和証券
幹事証券（委託含む）	みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券マネックス証券楽天証券松井証券
上場日	9月24日
仮条件決定日	9月3日（1,440円～1,600円に決定）
ブックビルディング期間	9月5日から9月11日まで
公開価格決定日	9月12日（1,600円に決定）
申込期間	9月13日から9月19日まで
公募	600,000株
売出し	7,900,000株
OA	1,275,000株
吸収金額	156.9億円
時価総額	587.4億円
想定価格	1,605円→公開価格：1,600円
初値価格	1,480円

Chatworkは、ビジネスチャットツール「Chatwork」の開発及びサービスの提供や、「Chatwork」をサービスプラットフォームとして活用した各種サービスの提供を行っています。

ビジネスチャットツール「Chatwork」は、2011年3月のリリース以降着実に導入企業とユーザー数を拡大しています。

Chatwork利用企業数等の状況

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また、「Chatwork」はSaaS（Software as a Service）形式でサービスを提供しており、有料プランについてはサブスクリプション型課金モデル（定額利用料金）になっています。

Chatworkのプラン別機能・料金体系

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さらに、Chatworkは「Chatwork アシスタント」「Chatwork 助成金診断」「Chatwork 電話代行」といったChatwork関連サービスを提供しており、ESET（イーセット）セキュリティソフトの販売も行っています。

（※画像クリックで拡大）

Chatworkの売上は右肩上がりで伸びており、利益も黒字転換しているので、今後に期待できそうです。

Chatworkは、大型（吸収金額156.9億円）というだけでなく、売出株（7,900,000株）が公募株（600,000株）の10倍以上もあるため、ベンチャーキャピタルの出口案件として警戒されると思います。

ただ、ビジネスチャットツール「Chatwork」は独自性があり、働き方改革というテーマ性でも関心を集めそうです。

よって、ChatworkのIPO評価は、Cが妥当だと考えています。Chatwork（4448）IPOは、公開価格を多少上回ったところで初値形成すると予想しています。

Chatwork（4448）IPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ全力で参加する予定です。

Chatwork（4448）IPOは当選枚数が多いので、主幹事の大和証券ならチャンス当選も含めて期待できそうです。

また、楽天証券と松井証券はIPOで幹事になるケースが増えているので、穴場になるかもしれませんね。