ダブルエー(7683)IPOのBB(ブックビルディング)が、来週の10月15日からスタートします。ダブルエーは、IPOで人気になりにくい婦人靴の小売業なので、期待度も低そうです。
ただ、ダブルエーは11月のIPO第一弾で、今のところその後のIPOも新規承認されていないため、日程には恵まれていますね。
ダブルエー(東証マザーズIPO)のIPO基本情報
銘柄名 | ダブルエー |
コード | 7683 |
主幹事証券 | みずほ証券 |
幹事証券(委託含む) | SMBC日興証券 いちよし証券 SBI証券 東洋証券 マネックス証券 岩井コスモ証券 楽天証券 |
上場日 | 11月1日 |
仮条件決定日 | 10月10日(4,490円~4,690円に決定) |
ブックビルディング期間 | 10月15日から10月21日まで |
公開価格決定日 | 10月23日(4,690円に決定) |
申込期間 | 10月24日から10月29日まで |
公募 | 700,000株 |
売出し | 200,000株 |
OA | 135,000株 |
吸収金額 | 48.5億円 |
時価総額 | 220.4億円 |
想定価格 | 4,690円→公開価格:4,690円 |
初値価格 | 4,680円 |
ダブルエーIPOの事業内容
ダブルエーはオリジナルブランドとして、「ORiental TRaffic」「WA ORiental TRaffic」「NICAL」「OR KIDS」「WA!KARU」を展開しながら、婦人靴を中心とした自社商品の企画・販売を行っています。
また、ダブルエーは、ルミネ・アトレ等駅ビル、ショッピングセンター等、国内実店舗99店舗、国内ECサイト7店舗、海外実店舗31店舗、海外ECサイト3店舗を運営しています。(2019年9月27日現在)
ダブルエーIPOの事業系統図
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ダブルエーは店舗数の増加だけでなく、各ECサイトの質を向上させることで、事業規模の拡大と企業価値の更なる向上を目指しています。
ダブルエーIPOの業績
(※画像クリックで拡大)
ダブルエーIPOの業績は概ね好調に推移していて、特に問題なさそうですね。
ダブルエーのIPO評価
ダブルエーは値がさで規模(吸収金額48.5億円)も大きいため、ややリスクが高いと感じています。
また、婦人靴の小売業もIPOで人気とは言えないため、事業面もイマイチといった印象です。ただし、業績が好調なのはプラス要素ですね。
よって、ダブルエーのIPO評価は、Dが妥当だと考えています。ダブルエーIPOは、初値が公開価格を割れる可能性もありそうなので、あえて参加する必要はないと思います。
ダブルエーIPOのBB(ブックビルディング)スタンス
ダブルエーIPOのBB(ブックビルディング)は、今のところ見送る予定です。ただし、SBI証券だけはIPOチャレンジポイント狙いで申し込むつもりです。
みずほ証券 (主幹事) | BB不参加 |
---|---|
SMBC日興証券 | BB不参加 |
いちよし証券 | BB不参加 |
SBI証券 | BB参加 |
東洋証券 | BB不参加 |
マネックス証券 | BB不参加 |
岩井コスモ証券 | BB不参加 |
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