フロンティアインターナショナルIPOのBBスタンスとIPO評価！プロモ関連IPO！

フロンティアインターナショナル（7050）IPOのBB（ブックビルディング）が、明後日（2月13日）から開始されます。フロンティアインターナショナルは、「東京ガールズコレクション」などを手掛けているプロモーション会社として関心を集めているようです。

ただ、フロンティアインターナショナルはスマレジとの同時上場なので、多少なりとも資金分散の影響を受けそうですね。

フロンティアインターナショナル（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	フロンティアインターナショナル
コード	7050
主幹事証券	SMBC日興証券
幹事証券（委託含む）	SBI証券みずほ証券マネックス証券三菱UFJモルガン・スタンレー証券カブドットコム証券 DMM.com証券
上場日	2月28日
仮条件決定日	2月12日（2,290円～2,410円に決定）
ブックビルディング期間	2月13日から2月19日まで
公開価格決定日	2月20日（2,410円に決定）
申込期間	2月21日から2月26日まで
公募	171,600株
売出し	598,000株
OA	115,400株
吸収金額	20.3億円
時価総額	99.7億円
想定価格	2,290円→公開価格：2,410円
初値価格	2,715円

フロンティアインターナショナルは、イベントプロモーション、キャンペーンプロモーション、PR、スペースプロデュース、デジタルプロモーション、店頭販売支援など、各プロモーション施策の企画、制作、運営、実施等を提供する総合プロモーション事業を展開しています。

イベントプロモーションでは、東京ガールズコレクション、東京国際映画祭、東京マラソンEXPOなどの有名なイベントを手掛けています。

また、PRでは大阪万博招致PR＠アスタナ博、スペースプロデュースでは東京マラソンレギュラーイベント、デジタルプロモーションではPanorama Drive 360°Movieの開発、店頭販売支援事業ではコーヒーマシン販売支援なども行っています。

さらに、フロンティアインターナショナルは様々なイベントをニュース動画として制作・配信する「Event TV」，イベントの価値を高める「FRONTIER DIGITAL BOX」，3D映像で驚異的な浮遊感を実現する「Phantom」などの自社コンテンツも運営してます。

（※画像クリックで拡大）

フロンティアインターナショナルIPOの売上は堅調に推移していて、利益も右肩上がりで伸びているので、概ね好調と言えそうです。

フロンティアインターナショナルは、人気を集めそうなスマレジとの同時上場で、規模（吸収金額20.3億円）もそれなりにあるため、需給面に少し不安があります。

ただ、フロンティアインターナショナルは数々の有名なイベントを手掛けており、業績も堅調に推移していて、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株もないことから、一定の評価を得られそうです。

よって、フロンティアインターナショナルのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。フロンティアインターナショナルIPOは、公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

フロンティアインターナショナルIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ積極的に参加するつもりです。

主幹事のSMBC日興証券はもちろんのこと、抽選配分比率が高めのSBI証券とマネックス証券にも期待しています。

また、DMM.com証券は配分されない可能性が高いですが、前受金不要（事前入金不要）なので、とりあえず申し込んでおきたいと思います。