キャピタル・アセット・プランニングIPOのBBスタンスとIPO評価

キャピタル・アセット・プランニング（3965）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の9月20日から始まります。

キャピタル・アセット・プランニングは、ジャスダックIPOながらも、規模が小さくて、FinTech（フィンテック）というテーマ性から人気化必至の銘柄ですね。

キャピタル・アセット・プランニング（ジャスダックIPO）のIPO基本情報

銘柄名	キャピタル・アセット・プランニング
コード	3965
主幹事証券	野村証券
幹事証券	大和証券高木証券東海東京証券あかつき証券マネックス証券
上場日	10月7日
仮条件決定日	9月15日（1,960円～2,000円に決定）
ブックビルディング期間	9月20日から9月27日まで
公開価格決定日	9月28日（2,000円に決定）
申込期間	9月29日から10月4日まで
公募	160,000株
売出し	0株
OA	24,000株
吸収金額	3.6億円
想定価格	1,960円

↑キャピタル・アセット・プランニングIPOで幹事を務めるマネックス証券↑

キャピタル・アセット・プランニングは、IT（Information Technolory）とFT（Financial Technolory）の統合による、金融リテールビジネスの業務プロセスを最適化するためのシステムを開発・提供している企業です。

キャピタル・アセット・プランニングは、金融機関等の営業担当者及び管理者、その顧客が直接使用するシステムの開発・提供に特化していることが特徴です。

また、キャピタル・アセット・プランニングが開発・提供する主なシステムには、「ライフプランシステム」「エステートプランシステム」などが挙げられます。

（※画像クリックで拡大）

キャピタル・アセット・プランニングIPOの業績は、決算期の変更もあってバラついた印象ですが、2016年9月期の業績は増収増益の見通しになっています。

キャピタル・アセット・プランニングIPOは、吸収金額3.6億円（想定価格ベース）と小型で、当選枚数も極めて少ないことから、プラチナチケット間違いなしの銘柄です。

また、キャピタル・アセット・プランニングIPOは、FinTech（フィンテック）というテーマ性からも注目されそうです。

ただ、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株328,000株が、公開価格の1.5倍以上でロックアップ解除になるので、実質的な吸収規模は10億円程度になりそうです。

しかし、キャピタル・アセット・プランニングIPOは、その点を考慮しても、総合的に見て需給面に大きな影響は無さそうです。

よって、キャピタル・アセット・プランニングのIPO評価はAが妥当だと考えています。キャピタル・アセット・プランニングIPOは、初日値付かずも想定される、強い初値形成が期待できそうです。

キャピタル・アセット・プランニングIPOのBB（ブックビルディング）は、もちろん全力で臨む予定です。

主幹事の野村証券は当然ながら、平幹事の中では1人1票制で100%完全抽選のマネックス証券にも期待したいです。