ギックスIPOのBBスタンスとIPO評価！データインフォームドIPO

ギックス（9219）IPOのBB（ブックビルディング）が来週の3月14日から開始されます。ギックスはデータを用いて物事を理解・判断するデータインフォームド事業を行っています。

ギックスはAnyMind Groupとの同時上場になるので、地合いや資金分散の影響が気になりますね。

ギックス（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	ギックス
コード	9219（サービス業）
主幹事証券	野村證券
幹事証券（委託含む）	SBI証券三菱UFJモルガン・スタンレー証券楽天証券いちよし証券 auカブコム証券 LINE証券
上場日	3月30日
仮条件決定日	3月11日（980円～1,070円に決定）
ブックビルディング期間	3月14日から3月17日
公開価格決定日	3月18日（1,070円に決定）
申込期間	3月22日から3月25日まで
公募	300,000株
売出し	735,500株
OA	155,300株
吸収金額	12.7億円
時価総額	58.8億円
想定価格	1,070円→公開価格：1,070円
初値価格	1,100円

ギックスはデータインフォームド（DI）推進企業として、個別の企業・事業の状況に応じたデータを活用した判断の在り方を検討するDIコンサルティングと、その判断を継続的に行うために必要なデータ活用の仕組み（基盤）を構築・運用するDIプラットフォームを展開しています。

（※画像クリックで拡大）

また、ギックスはDIコンサルティング、DIプラットフォームの中で得られたノウハウや独自のツール群を活用し、ソフトウェア・サービスであるDIプロダクトを提供しています。

DIプロダクトとしては、特定の500m×500mのエリアにおける人口動態をリアルタイムで提供する「トチカチ」と、多くのテナント店舗を擁する商業施設での施設内回遊や、観光エリアの観光名所・飲食店などのエリア内回遊を促進するスタンプラリー提供サービス「マイグル」を運営しています。

ギックスIPOの事業系統図

（※画像クリックで拡大）

（※画像クリックで拡大）

ギックスIPOの売上は理想的な右肩上がりです。ただ、そのわりに利益が横ばいなのは少し気になりますね。

ギックスは同時上場するAnyMind Group（吸収金額99.8億円）より規模（吸収金額12.7億円）が格段に小さいため、需給面ではリードしている感じです。

また、データインフォームドによるコンサルティングやプラットフォーム事業はIPO向きということで一定の評価を得られそうです。

よって、ギックスのIPO評価はBが妥当だと考えています。ギックスIPOは公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

ギックスIPOのBB（ブックビルディング）は今のところ積極的に参加する予定です。主幹事の野村證券はもちろんのこと、楽天証券やLINE証券などの平幹事も申し込むつもりです。