ラストワンマイルIPOのBBスタンスとIPO評価！小型なマザーズIPO

ラストワンマイル（9252）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の11月8日から始まります。ラストワンマイルは、ライフラインの手続きをまとめた「まるっとシリーズ」を提供しています。

ラストワンマイルはサイエンスアーツとの同時上場ですが、どちらも小型なので資金分散の影響も小さそうですね。

ラストワンマイル（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	ラストワンマイル
コード	9252（サービス業）
主幹事証券	SBI証券
幹事証券（委託含む）	あかつき証券岡三証券松井証券水戸証券極東証券東洋証券楽天証券マネックス証券丸三証券東海東京証券 SBIネオモバイル証券 SBIネオトレード証券岡三オンライン証券
上場日	11月24日
仮条件決定日	11月4日（1,570円～1,710円に決定）
ブックビルディング期間	11月8日から11月12日
公開価格決定日	11月15日（1,710円に決定）
申込期間	11月16日から11月19日まで
公募	171,200株（新株式発行：128,000株自己株式の処分：43,200株）
売出し	179,200株
OA	52,500株
吸収金額	5.4億円
時価総額	36.3億円
想定価格	1,330円→公開価格：1,710円
初値価格	2,520円

ラストワンマイルは、進学や結婚・転勤・住宅購⼊などの新生活マーケットに対し、「引越しワンストップサービスまるっとチェンジ」という、ライフライン手続き代行サービスを提供しています。

「引越しワンストップサービスまるっとチェンジ」では、電気、ガス、インターネットなどのライフラインサービスの選定や契約、移転手続きを代行し、新生活における手間をとことん削減しています。

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また、ラストワンマイルは新生活に必要なライフラインサービスの窓口を一つにまとめ、手続きの手間を削減する「まるっとシリーズ」も運営しています。

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さらに、ラストワンマイルは全国に3拠点（池袋本社・仙台・福岡）、合計約400席のインサイドセールスセンターを運営しており、ユーザーから寄せられた意見や不満の声などを一元管理し、問題の早期発見と迅速に報告できる態勢を構築しています。

ラストワンマイルは、ラストワンマイル事業の発展を支えるため、サービス提供事業者、サービス取次事業者のハイブリッドの立ち位置で両方のノウハウを最高水準で確立することを目指しています。

ラストワンマイルIPOの事業系統図

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ラストワンマイルIPOの業績は、概ね堅調に推移しているようです。

ラストワンマイルはサイエンスアーツとの同時上場になりますが、マザーズの小型（吸収金額5.4億円）IPOなので、それでも需給面で人気を集めると思います。

また、ラストワンマイル事業はインパクトに欠けますが、ラストワンマイルのIPO主幹事は個人投資家に人気のSBI証券なので、それでもそれなりに注目されそうです。

よって、ラストワンマイルのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。ラストワンマイルIPOは、公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

ラストワンマイルIPOのBB（ブックビルディング）は、もちろん全力で臨む予定です。主幹事のSBI証券はもちろんのこと、松井証券や楽天証券などの平幹事もしっかりと申し込むつもりです。