セーフィー（4375）IPOのBB（ブックビルディング）が、今週末の9月10日からスタートします。セーフィーは、クラウド録画型映像プラットフォーム「Safie（セーフィー）」を開発・提供しています。
セーフィーはプロジェクトカンパニーとの同時上場で規模も大きいため、資金分散の影響を受けそうですね。
セーフィー（東証マザーズIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | セーフィー |
| コード | 4375（情報・通信業） |
| 主幹事証券 | SMBC日興証券 みずほ証券 |
| 幹事証券（委託含む） | 東海東京証券 野村證券 SBI証券 大和証券 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 楽天証券 いちよし証券 丸三証券auカブコム証券 |
| 上場日 | 9月29日 |
| 仮条件決定日 | 9月9日（2,280円～2,430円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 9月10日から9月16日 |
| 公開価格決定日 | 9月17日（2,430円に決定） |
| 申込期間 | 9月21日から9月27日まで |
| 公募 | 3,297,700株 （国内：705,500株 海外：2,592,200株） |
| 売出し | 5,711,000株 （国内：1,221,100株 海外：4,489,900株） |
| OA | 1,351,300株 |
| 吸収金額 | 236.2億円 （国内：74.7億円 海外：161.5億円） |
| 時価総額 | 1,120.6億円 |
| 想定価格 | 2,280円→公開価格：2,430円 |
| 初値価格 | 3,350円 |
セーフィーIPOの事業内容
セーフィーは、家から街まであらゆるビジネスシーンの映像をデータ化することで、人々の意思決定を支援するために、クラウド録画型映像プラットフォーム「Safie」を開発・運営しています。
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「Safie」の特徴は、高画質・安価・安全で、誰でも簡単にスマホやパソコンで使えることであり、監視カメラサービスとして、小売・外食・不動産・建設・警備・自治体などの幅広い業界で活用されています。
「Safie」のユーザー企業
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また、「Safie」は監視カメラや防犯という用途にとどまらず、今までは人手不足でチェックできなかった作業工程や僻地の施設の状況を見える化したり、遠隔地の現場や複数の現場を俯瞰して見るなど、生産性向上や業務改善のための導入が広がっています。
「Safie」はサブスクリプション型のサービスとして提供されており、2021年6月末時点で、課金カメラ台数が12.9万台となっています。なお、2020年のクラウドモニタリング・録画サービス市場において稼働台数ベースで約47.5%のシェアを獲得しています。
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セーフィーIPOの事業系統図
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IPOによる手取金の使途
- 人件費
- 人員増加に伴い、必然的に必要となるオフィススペース拡張に係る費用
- 当社及び当社サービスの認知度向上のための広告宣伝費
- 借入金の返済資金
- 高い成長を実現するために将来的な海外展開準備資金
セーフィーIPOの業績
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セーフィーIPOの売上は急伸していて、利益も黒字化が見えてきているので、今後に期待できそうですね。
セーフィーのIPO評価
セーフィーは海外市場（米国及びカナダを除く）への販売も予定されていますが、規模（吸収金額236.2億円）が大きくてVC（ベンチャーキャピタル）の保有株（約302万株）も多いため、それでも需給面に不安があります。
また、セーフィーはプロジェクトカンパニーとの同時上場にもなるので、資金分散の影響も懸念材料です。
ただ、クラウド録画型映像プラットフォーム「Safie」はまだまだ様々な用途での活用が期待できるため、事業面で関心を集めそうです。
よって、セーフィーのIPO評価は、Cが妥当だと考えています。セーフィーIPOは、今のところ公開価格を多少上回ったところで初値形成すると予想しています。
しかし、海外での人気具合と地合いによっては初値が公開価格を割れる可能性も無きにしも非ずだと思います。
セーフィーIPOのBB（ブックビルディング）スタンス
セーフィーIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ検討中です。ただ、SBI証券だけは抽選に外れてもIPOチャレンジポイントが貰えるので、必ず申し込むつもりです。
| SMBC日興証券 （主幹事） |
BB検討中 | みずほ証券 （主幹事） | BB検討中 |
|---|---|
| 東海東京証券 | BB検討中 |
| 野村證券 | BB検討中 |
| SBI証券 |
BB参加 |
| 大和証券 | BB検討中 |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | BB検討中 |
| 楽天証券 | BB検討中 |
| いちよし証券 | BB検討中 |
| 丸三証券 |
BB検討中 |
| auカブコム証券 |
BB検討中 |
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