売れるネット広告社（9235）IPOのBB（ブックビルディング）が、来月の10月4日からスタートします。
売れるネット広告社は、D2C（ネット通販）企業を支援するクラウドサービスを提供しています。
売れるネット広告社は、一般的なIPOとはやや趣が異なっているので、どのような結果になるか興味津々です。
売れるネット広告社（東証グロースIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | 売れるネット広告社 |
| コード | 9235（サービス業） |
| 主幹事証券 | 東海東京証券 |
| 幹事証券（委託含む） | SBI証券 岡三証券 野村證券 西日本シティTT証券 楽天証券 松井証券 岩井コスモ証券 FFG証券 丸三証券 東洋証券 あかつき証券 岡三オンライン DMM.com証券 |
| 上場日 | 10月23日 |
| 仮条件決定日 | 10月3日（830円～910円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 10月4日から10月11日 |
| 公開価格決定日 | 10月12日（910円に決定） |
| 申込期間 | 10月13日から10月18日まで |
| 公募 | 450,000株 |
| 売出し | 450,000株 |
| OA | 135,000株 |
| 吸収金額 | 10.8億円 |
| 時価総額 | 35.9億円 |
| 想定価格 | 1,040円→公開価格：910円 |
| 初値価格 | 837円 |
売れるネット広告社IPOの事業内容
売れるネット広告社はD2C(ネット通販)向けデジタルマーケティング支援事業として、ネット広告/ランディングページ特化型クラウドサービスである「売れるD2Cつくーる」およびマーケティング支援サービスである最強の売れるメディアプラットフォームを提供しています。
「売れるD2Cつくーる」は「ランディングページ制作」「申し込みフォーム」「スマホとPCサーバー」「フォローメール配信/フォローLINE®配信/フォローSMS®配信」まで、D2C（ネット通販）の広告に必要な機能をワンストップで提供しており、レスポンス獲得から引上施策までのフローを作成することができるクラウドサービスになっています。
マーケティング支援サービスは、売れるD2Cつくーるクライアントにのみ提供をしているサービスであり、クラウドサービスで制作された「ランディングページ」に一般消費者を集客することを目的として、インターネット上に広告を配信するサービスです。
当サービスの最大の特徴である「最強の売れるメディアプラットフォーム」は、売れるD2Cつくーるクライアントの希望成果単価により、自社と契約した349社（2023年7月末現在）の媒体社に広告配信し、一般消費者の集客が可能な成果報酬型のマーケティング支援サービスになっています。
売れるネット広告社は1,200回以上のA/Bテストを繰り返すことで、D2C（ネット通販）のノウハウを蓄積しており、そのノウハウを提供し続けることで、継続的な費用対効果・収益改善を促進しています。
IPOによる手取金の使途
- クライアント数の増加及び業務領域の拡大を目的としてネット広告等のマーケティング手法の拡大のための販売促進費
- 人件費・採用活動費
- クラウドサービス及びマーケティング支援サービスに係る開発投資
売れるネット広告社IPOの業績
（※画像クリックで拡大）
売れるネット広告社の業績は第11期をピークに下降気味なのが気になりますね。
売れるネット広告社のIPO評価
売れるネット広告社IPOはグロース市場への単独上場で、規模（吸収金額10.8億円）も小さいため、需給面は良好だと思います。
また、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株が見当たらないのもプラス要素です。
ただ、ランディングページに特化したサービスを提供しているからなのか、ホームページが情報商材などでよく目にするタイプのランディングページになっているため、怪しげで印象を悪くしています。
上場するからには、企業のホームページはしっかりと作ってほしいというのが正直なところです。
さらに、主要サービスの「売れるD2Cつくーる」の解約率が2021年7月期62%、2022年7月期58%と高いのも気掛かりです。
よって、売れるネット広告社のIPO評価はCが妥当だと考えています。売れるネット広告社IPOは今のところ公開価格を目途に初値形成すると予想しています。
売れるネット広告社IPOの初値予想
売れるネット広告社IPOの初値予想は、仮条件決定後（10月3日以降）に追記させていただきます。
870円 （想定価格比：-170円）
（※大手予想会社の初値予想第一弾：1,200円～1,400円）
（※大手予想会社の初値予想第二弾：910円～1,100円）
↓（上場直前の初値予想）
837円 （公開価格比：-73円）
（※大手予想会社の初値予想最終版：910円）
売れるネット広告社IPOのBB（ブックビルディング）スタンス
売れるネット広告社IPOのBB（ブックビルディング）は検討中です。ただし、SBI証券だけはIPOチャレンジポイント狙いで必ず申し込みます。
| 東海東京証券 （主幹事） | BB検討中 |
|---|---|
| SBI証券 | BB参加 |
| 岡三証券 | BB不参加 |
| 野村證券 | BB検討中 |
| 西日本シティTT証券 | 口座なし |
| 楽天証券 | BB検討中 |
| 松井証券 | BB検討中 |
| 岩井コスモ証券 | BB検討中 |
| FFG証券 | 口座なし |
| 丸三証券 | 口座なし |
| 東洋証券 | ネット口座での取扱いなし |
| あかつき証券 | 口座なし |
| 岡三オンライン | BB検討中 |
管理人が利用しているIPOにオススメの証券会社
