ジャパンM&AソリューションIPOのBBスタンスとIPO評価！M&A関連IPO

ジャパンM&Aソリューション（9236）IPOのBB（ブックビルディング）が、今週末の10月6日からスタートします。

ジャパンM&Aソリューションは「相談されたら断らない」という方針のもと、M&Aアドバイザリー事業やM&A仲介事業などを行っています。

ジャパンM&AソリューションのIPO主幹事はSBI証券なので、IPOチャレンジポイントのボーダーラインなどについて話題になりそうですね。

ジャパンM&Aソリューション（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	ジャパンM&Aソリューション
コード	9236（サービス業）
主幹事証券	SBI証券
幹事証券（委託含む）	岡三証券水戸証券丸三証券アイザワ証券むさし証券 SBIネオトレード証券岡三オンライン
上場日	10月24日
仮条件決定日	10月4日（1,200円～1,340円に決定）
ブックビルディング期間	10月6日から10月13日
公開価格決定日	10月16日（1,340円に決定）
申込期間	10月17日から10月20日まで
公募	180,000株
売出し	202,400株
OA	57,300株
吸収金額	5.5億円
時価総額	17.4億円
想定価格	1,260円→公開価格：1,340円
初値価格	2,250円

ジャパンM&Aソリューションは経営者の後継者不足の解決や中長期的な事業発展のためにM&Aを実施したいすべての企業に対して、M&Aアドバイザリーサービスを提供しています。

ジャパンM&Aソリューションは「相談されたら断らない」という経営方針を掲げ、主に中小企業を対象に会社規模や利益にとらわれず、1組でも多くのM&A案件を成約させることを目指しています。

ジャパンM&Aソリューションは1件でも多くのM&Aアドバイザリーサービスを提供するため、金融機関や税理士・会計事務所等からアドバイザリー契約の契約者の紹介を受けることを目的に提携関係を構築しています。

M&Aアドバイザリーサービスの報酬体系は、譲渡希望企業と譲受希望企業の間で譲渡成立時に受領する成約報酬と、アドバイザリー契約に基づき譲渡希望企業から受領する月額報酬で構成されています。

ジャパンM&AソリューションIPOの事業系統図

（※画像クリックで拡大）

ジャパンM&AソリューションIPOの業績は右肩上がりで伸びていて、今後も期待できそうです。

ジャパンM&Aソリューションは個人投資家に人気のSBI証券が主幹事で規模（吸収金額5.5億円）も小さいため、需給面でかなりの人気を集めると思います。

また、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株も見当たりませんが、上位株主の多くは90日間又は公開価格の1.5倍でロックアップが解除されます。

さらに、中小企業の後継者不足は社会問題化していることから、M&A事業もさらなる需要が見込め、業績が好調に推移していることでも注目されそうです。

よって、ジャパンM&AソリューションのIPO評価はAが妥当だと考えています。ジャパンM&AソリューションIPOは公開価格の2倍を上回る高い初値が付くと予想しています。

ジャパンM&AソリューションIPOの初値予想は、仮条件決定後（10月4日以降）に追記させていただきます。

3,100円（想定価格比：+1,760円）

（※大手予想会社の初値予想：1,800円～2,100円）

↓（上場直前の初値予想）

2,010円（公開価格比：+670円）

（※大手予想会社の初値予想最終版：2,000円）

ジャパンM&AソリューションIPOのBB（ブックビルディング）は全力で臨むつもりです。主幹事のSBI証券はもとより、岡三オンラインなどの平幹事も申し込む予定です。