キャスター（9331）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の9月19日からスタートします。
キャスターはリモートワークに特化した様々な人材サービスを提供しています。
キャスターはくすりの窓口との同時上場になりますが、規模が小さいので影響も小さそうですね。
キャスター（東証グロースIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | キャスター |
| コード | 9331（サービス業） |
| 主幹事証券 | 大和証券 |
| 幹事証券（委託含む） | みずほ証券 SBI証券  岩井コスモ証券 極東証券 松井証券 マネックス証券 |
| 上場日 | 10月4日 |
| 仮条件決定日 | 9月14日（720円～760円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 9月19日から9月25日 |
| 公開価格決定日 | 9月26日（760円に決定） |
| 申込期間 | 9月27日から10月2日まで |
| 公募 | 350,000株 |
| 売出し | 0株 |
| OA | 52,500株 |
| 吸収金額 | 2.6億円 |
| 時価総額 | 12.4億円 |
| 想定価格 | 650円→公開価格：760円 |
| 初値価格 | 2,319円 |
キャスターIPOの事業内容
キャスターは「リモートワークを当たり前にする」というミッションのもと、「WaaS事業」と「その他事業」の2事業を展開しており、多種多様な顧客企業のニーズに対応しながら、10以上の業務領域でサービスを提供しています。
WaaS事業では顧客企業の希望に応じて、適切なスキルをもつリソース（＝Workforce）を、独自システムを用いて効率的に自動マッチングし、必要な時間だけ提供する新形態のサービス（Workforce as a Service）として、「CASTER BIZシリーズ」と「My Assistant」を主に展開しています。
「CASTER BIZシリーズ」は、秘書、経理、人事、採用、カスタマーサポート、マーケティングなどバックオフィス業務代行を中心としたサービスになっています。
「CASTER BIZシリーズ」では、顧客企業とキャスターが時間単位で契約し、顧客企業からキャスターが受注した仕事を、全国に所在するキャスターのリモートアシスタントが代行して、役務提供を行っています。
「My Assistant」は、既存サービスである「CASTER BIZ アシスタント」の最低契約時間である30時間/月を、20時間/月まで短くした小ロットサービスであり、主な依頼業務は、軽微なルーティン業務や文字起こし、情報調査等となっています。
キャスターはその他事業として「在宅派遣」「Reworker」を展開しています。
「在宅派遣」「Reworker」においては、ワーカーの直接のマネジメントを希望する顧客企業に向けて、各地に所在するリモートワーカーを派遣・紹介し、時間的・地理的制約を取り払った人材の広い選択肢を提供していることが特徴となっています。
さらに、キャスターは事業開発機能において、あらゆる仕事のリモート化の実現を目的とし、新規事業の企画立案・実行のほか、M＆Aの調査・実行による売上の拡大及び対応可能な業種・職種の多角化を推進しています。
キャスターは2014年の創業から今日まで、フルリモートによる企業経営を自ら実践し、事業においても各種サービスをフルリモートで顧客企業に提供しています。
IPOによる手取金の使途
- 運転資金として広告宣伝費及び販売促進費に充当
キャスターIPOの業績
（※画像クリックで拡大）
キャスターの売上は理想的な右肩上がりで伸びており、それに伴って赤字も徐々に減少していますが、それでもいまだに赤字で、ようやく黒字化が見えてきた段階ですね。
キャスターのIPO評価
キャスターはくすりの窓口との同時上場ですが、とにもかくにも規模（吸収金額2.6億円）が小さいため、それでも需給面に人気化すると思います。
キャスターは約1/10というかなりのダウンラウンド上場なのが気になりますが、割安とも言えます。
また、キャスターは売出株ゼロの公募株のみで、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株も価格による解除なしで180日間のロックアップが掛かっているのは好材料です。
さらに、キャスターの業績はまだ赤字ですが、リモートワークという時流に乗った事業を展開していることで関心を集めそうです。
よって、キャスターのIPO評価はAが妥当だと考えています。キャスターIPOは公開価格の2倍を上回る高い初値が付くと予想しています。
キャスターIPOの初値予想
キャスターIPOの初値予想は、仮条件決定後（9月14日以降）に追記させていただきます。
2,050円 （想定価格比：+1,400円）
（※大手予想会社の初値予想第一弾：1,400円～1,600円）
（※大手予想会社の初値予想第二弾：1,500円～1,750円）
キャスターIPOのBB（ブックビルディング）スタンス
キャスターIPOのBB（ブックビルディング）は全力で申し込むつもりです。主幹事の大和証券をはじめ、マネックス証券や松井証券などの平幹事ももれなく申し込む予定です。
| 大和証券 （主幹事） | BB参加 |
|---|---|
| みずほ証券 | BB参加 | SBI証券 | BB参加 |
| 岩井コスモ証券 | BB参加 |
| 極東証券 | 口座なし |
| 松井証券 | BB参加 |
| マネックス証券 | BB参加 |
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