CS-CのIPO評価とBBスタンス！DX関連IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

CS-C（9258）IPOのBB（ブックビルディング）が、今週の12月9日から始まります。CS-Cは美容室や飲食店などのローカルビジネスをターゲットにDX支援サービスを提供しています。

CS-Cは12月のIPOラッシュの中でも最多となる7社同時上場なのが懸念材料ですね。

CS-C（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	CS-C
コード	9258（サービス業）
主幹事証券	SBI証券
幹事証券（委託含む）	大和証券みずほ証券 SMBC日興証券三菱UFJモルガン・スタンレー証券松井証券極東証券丸三証券岩井コスモ証券岡三証券東洋証券アイザワ証券 SBIネオトレード証券 SBIネオモバイル証券岡三オンライン証券 auカブコム証券
上場日	12月24日
仮条件決定日	12月7日（910円～1,010円に決定）
ブックビルディング期間	12月9日から12月15日
公開価格決定日	12月16日（1,010円に決定）
申込期間	12月17日から12月22日まで
公募	1,250,000株
売出し	625,000株
OA	281,200株
吸収金額	19.4億円
時価総額	56.3億円
想定価格	900円→公開価格：1,010円
初値価格	1,205円

CS-Cはビューティー、グルメ、トラベル、アパレルなど、地域に根付いたローカルビジネスを展開する顧客のデジタルマーケティング領域における課題を総合的に解決するローカルビジネスDX事業を展開しています。

CS-Cはローカルビジネスを展開するクライアントに対し、実店舗へのコンサルティング活動から蓄積したビッグデータやノウハウを活用して独自開発をしたSaaS型統合マーケティングツールを提供しています。

「C＋」は、コンサルティング事業においてサービス提供してきた実績と、そのデータを基に適正な分析・対策を繰り返し実行してきたノウハウを体系化して作り上げたハンズオン型コンサルティングサービスです。

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「C－mo（シーモ）」は、C＋を通じて実店舗のコンサルティング活動から得られたマーケティングナレッジ及びビッグデータを活用して独自に開発した、店舗マーケティングのDX化を実現する「SaaS型統合マーケティング」サービスです。

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デジタル広告では、主にクライアントの集客力アップや企業のブランド認知度向上につながるGoogle広告、Yahoo!広告、近年主流となってきたSNS検索に効果的な影響を及ぼすFacebook広告、LINE広告などの広告運用代行等を行っています。

CS-Cの事業系統図

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CS-Cが運営するサービスの売上高構成比

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CS-C（9258）IPOの業績は堅調に推移していますが、やや頭打ちといった感じですね。

CS-Cは7社同時上場ですが、手頃な価格で規模（吸収金額19.4億円）も小さいほうなのは救いです。

また、CS-Cは今が旬のDX（デジタルトランスフォーメーション）関連事業を展開しており、SaaSというテーマ性でも注目されそうです。

よって、CS-CのIPO評価は、Cが妥当だと考えています。CS-C（9258）IPOは公開価格をある程度上回ったところで初値形成すると予想しています。

CS-C（9258）IPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ前向きに参加する予定です。主幹事のSBI証券だけでなく、平幹事のSMBC日興証券や松井証券なども申し込むつもりです。