エフ・コードIPOのBBスタンスとIPO評価！SaaS関連IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

エフ・コード（9211）IPOのBB（ブックビルディング）が、今週の12月9日から開始されます。エフ・コードはタグさえ設置すれば誰でも簡単に使えるWeb接客ツール「CODE Marketing Cloud」を提供しています。

エフ・コードはこれから新規上場するIPOの中でも特に小型なので、IPOラッシュ中でも人気を集めそうですね。

エフ・コード（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	エフ・コード
コード	9211（サービス業）
主幹事証券	SBI証券
幹事証券（委託含む）	アイザワ証券あかつき証券岩井コスモ証券極東証券マネックス証券水戸証券岡三証券東洋証券丸三証券楽天証券エイチ・エス証券光世証券松井証券むさし証券 SBIネオトレード証券 SBIネオモバイル証券岡三オンライン証券
上場日	12月24日
仮条件決定日	12月7日（1,860円～2,020円に決定）
ブックビルディング期間	12月9日から12月15日
公開価格決定日	12月16日（2,020円に決定）
申込期間	12月17日から12月22日まで
公募	100,000株
売出し	59,700株
OA	23,900株
吸収金額	3.3億円
時価総額	37.3億円
想定価格	1,820円→公開価格：2,020円
初値価格	6,000円

エフ・コードはCX（カスタマー・エクスペリエンス）領域のデータ基盤を軸に企業のDX推進をワンストップで支援するサービスを提供しています。

具体的には、DXの支援領域によってデジタル顧客獲得支援サービスとデジタル顧客育成支援サービスを展開しています。

デジタル顧客獲得支援サービスにおいては、顧客クライアントのデジタル戦略の設計やデジタルマーケティング活動の改善など、主にクライアントの顧客獲得のデジタル化の領域を支援するサービスを提供しています。

デジタル顧客育成支援サービスにおいては、自社がSaaS型ソフトウェアとして提供するWeb接客ツール「CODE Marketing Cloud」を中心としたクライアントのサイトUI/UXの改善やインサイドセールスの改善支援などにより、見込顧客の育成（ロイヤル化）を支援しております。

（※画像クリックで拡大）

エフ・コードIPOの売上は順調に伸びていて、利益も黒字転換しているので、今後に期待できそうです。

エフ・コードはIPOラッシュ終盤での7社同時上場になりますが、規模（吸収金額3.3億円）が極めて小さいため、それでも需給面で人気を集めると思います。

また、エフ・コードはSaaS、DX、CXといったIPOで人気のテーマ性があるため、事業面でも関心を集めそうです。

よって、エフ・コードのIPO評価は、Aが妥当だと考えています。エフ・コードIPOは公開価格の2倍前後で初値形成すると予想しています。

エフ・コードIPOのBB（ブックビルディング）は、もちろん全力で臨む予定です。主幹事のSBI証券はもとより、マネックス証券や松井証券などの平幹事ももれなく申し込むつもりです。