ZEALSのIPO評価とBBスタンス！チャットボットIPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

ZEALS（9255）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の12月8日から開始されます。ZEALSはチャットボットを活用したチャットコマース「ジールス (Zeals)」を展開しています。

ただ、ZEALSは前日が6社同時上場で翌日が7社同時上場という超過密スケジュールの中での5社同時上場なので、資金分散や買い疲れの影響が懸念されますね。

※上場中止になりました！

ZEALS（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	~~ZEALS~~上場中止
コード	9255（サービス業）
主幹事証券	大和証券クレディ・スイス証券
幹事証券（委託含む）	三菱UFJモルガン・スタンレー証券 SBI証券松井証券楽天証券マネックス証券 auカブコム証券
上場日	12月23日
仮条件決定日	12月7日（1,220円～1,420円に決定）
ブックビルディング期間	12月8日から12月14日
公開価格決定日	12月15日
申込期間	12月16日から12月21日まで
公募	2,500,000株
売出し	4,912,800株
OA	1,111,900株
吸収金額	130.4億円
時価総額	233.2億円
想定価格	1,530円
初値価格	上場中止

ZEALSはチャットボットを通じておもてなしを提供する顧客エンゲージメントプラットフォームを提供しています。

ZEALSはチャットボット技術を用いることで、クライアントがユーザーに対してLINE、Facebook、messengerなどの身近なプラットフォームを通じ、従来は実店舗でしか受けられなかった接客体験を提供しています。

ZEALSのサービス提供の流れ

（※画像クリックで拡大）

ZEALSはコスメ、健康食品、エステ、人材、教育、金融等の業界を中心に、エンタープライズ（大規模企業）を含め幅広い企業にサービスを提供しています。

（※画像クリックで拡大）

ZEALSは新規業界への事業展開として、2021年2月よりチャットボットを活用した自動車ディーラー向けの入庫予約サービス「LINEらくらく予約」の提供を開始しています。

また、将来的には自動車関連の様々なコミュニケーションが可能なワンストップ接客サービス提供プラットフォームを目指しています。

（※画像クリックで拡大）

ZEALS（ジールス）IPOの売上は急伸していますが、赤字も拡大しているので、今後の成長性に期待して現時点での赤字に目をつぶれるかどうかですね。

ZEALSはIPOラッシュ中の5社同時上場で規模（吸収金額130.4億円）も大きいため、需給面に不安があります。

ただ、ZEALSは欧州及びアジアを中心とする海外市場（米国及びカナダを除く。）への販売も予定しているので、海外での人気次第で状況が変わる可能性はあります。

また、ZEALSの業績は赤字ですが、チャットボットによるサービス事業はIPO向きで、売上も急激に伸びているため、事業面で注目されそうです。

よって、ZEALSのIPO評価は、Cが妥当だと考えています。ZEALS（ジールス）IPOは公開価格を多少上回ったところで初値形成すると予想しています。

ZEALS（ジールス）IPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ前向きに参加するつもりです。主幹事の大和証券だけでなく、平幹事のSBI証券やマネックス証券などにも申し込む予定です。