ファブリカコミュニケーションズIPOのBBスタンスとIPO評価！値がさIPO

ファブリカコミュニケーションズ（4193）IPOのBB（ブックビルディング）が、翌週の3月23日からスタートします。

ファブリカコミュニケーションズは、中古車ビジネスの総合プラットフォーム「symphony」を運営している企業です。

ファブリカコミュニケーションズは、これから新規上場するIPOの中でも価格が一番高いので、値がさIPOとしても関心を集めそうですね。

ファブリカコミュニケーションズ（東証ジャスダック及び名証2部IPO）のIPO基本情報

銘柄名	ファブリカコミュニケーションズ
コード	4193（情報・通信業）
主幹事証券	東海東京証券
幹事証券（委託含む）	SBI証券野村證券楽天証券 SMBC日興証券いちよし証券岡三証券エース証券マネックス証券松井証券水戸証券岡三オンライン証券
上場日	4月7日
仮条件決定日	3月22日（5,500円～6,000円に決定）
ブックビルディング期間	3月23日から3月29日まで
公開価格決定日	3月30日（6,000円に決定）
申込期間	3月31日から4月5日まで
公募	100,000株
売出し	411,500株
OA	76,700株
吸収金額	32.4億円
時価総額	119.7億円
想定価格	5,500円→公開価格：6,000円
初値価格	6,900円

ファブリカコミュニケーションズは、自社開発した中古車販売管理システムと広告出稿プラットフォームを融合した中古車販売業務支援クラウドサービス「symphony（シンフォニー）」を全国の自動車販売店に提供しています。

「symphony」は、クライアントである国内の自動車販売店が必要とする商品在庫車の仕入れ販売管理はもちろんのこと、請求・見積書発行、ユーザーからの問合せ管理機能、CRM（顧客管理システム）等、中古車販売に必要なあらゆるツールをワンストップで提供するSaaSです。

また、ファブリカコミュニケーションズは子会社である株式会社メディア４uにおいて、法人向けのSMS送信サービスをメイン事業として展開しています。

サービスブランド「メディアSMS」では、NTTドコモ、KDDI、ソフトバンク、楽天モバイルの全キャリアと直接接続の契約を行い、専用インターフェースに繋ぐ設計により高いサービス品質を実現しています。

さらに、ファブリカコミュニケーションズはデジタルマーケティング事業として、車買取に関する情報が満載の一括査定サイト「車選びドットコムの一括査定」、自動車WEBマガジン「CarMe」、YouTubeチャンネル「CARPRIME」等、様々な自社メディアやサービスを展開しています。

ファブリカコミュニケーションズはその他にも、BP・レンタカー事業（事故で損害を受けた自動車の修理と代車の貸出）及びメンテナンス事業（自動車整備事業）を行っています。

（※画像クリックで拡大）

ファブリカコミュニケーションズIPOの売上は堅調で、利益も急激に伸びていて好調そうですね。

ファブリカコミュニケーションズは表示灯との同時上場で、規模（吸収金額32.4億円）もそれなりにあります。

ただ、ファブリカコミュニケーションズは値がさだけに当選枚数は多くなく、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株もないため、それでも需給面はさほど悪くありません。

また、ファブリカコミュニケーションズはクラウド、SaaS、DX（デジタルトランスフォーメーション）というIPOで人気のテーマ性があるため、事業面でも注目されそうです。

よって、ファブリカコミュニケーションズのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。ファブリカコミュニケーションズIPOは、公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

ファブリカコミュニケーションズIPOのBB（ブックビルディング）は、積極的に参加するつもりです。

主幹事の東海東京証券をだけでなく、幹事証券もなるべく多く申し込むつもりです。と言いたいところですが値がさなので、主幹事の他には前受金不要（事前入金不要）の野村證券や松井証券などを中心に申し込む予定です。