グラッドキューブIPOのBBスタンスとIPO評価！SaaS関連IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

グラッドキューブ（9561）IPOのBB（ブックビルディング）が、週末の9月9日から開始されます。

グラッドキューブは自社開発した「SiTest（サイテスト）」によるSaaS事業などを行っています。

グラッドキューブはキットアライブとファインズとの3社同時上場になるので、資金分散の影響を受けるかもしれませんね。

グラッドキューブ（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	グラッドキューブ
コード	9561（サービス業）
主幹事証券	大和証券
幹事証券（委託含む）	SBI証券楽天証券みずほ証券野村證券松井証券岩井コスモ証券岡三証券あかつき証券極東証券岡三オンライン
上場日	9月28日
仮条件決定日	9月7日（870円～960円に決定）
ブックビルディング期間	9月9日から9月15日
公開価格決定日	9月16日（960円に決定）
申込期間	9月20日から9月26日まで
公募	450,000株
売出し	830,000株
OA	192,000株
吸収金額	14.1億円
時価総額	75.7億円
想定価格	960円→公開価格：960円
初値価格	1,500円

グラッドキューブは主にインターネットを活用して事業拡大や販売促進を実現したい企業に対して、「SaaS事業」「マーケティングソリューション事業」「SPAIA事業」を展開しています。

SaaS事業では、自社開発ツールのSiTest（サイテスト）を用いたウェブサイト解析、アクセス解析、サイト制作、コンテンツ制作、コンサルティングによる包括的なデジタルマーケティング施策を提供しています。

ちなみに、SiTest（サイテスト）はウェブサイト解析から改善まで一気通貫して実施できるオールインワンのサブスクリプション型ウェブサイト解析ツールになっています。

マーケティングソリューション事業では、主に大企業・中小企業に対してインターネット上の包括的なマーケティング支援を行っています。

SPAIA事業では、AIの機械学習を使用したスポーツメディアプラットフォームとして、プロ野球一球速報等を軸とするスパイア（SPAIA）やSPAIA競馬を運営しています。

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SPAIA競馬はSPAIAから競馬コンテンツを切り出したサブスクリプション型サービスになっていて、有料会員（月額課金）の場合、コースが３種類（ダイヤモンド・プラチナ・ゴールド）あり、無料会員では利用できないAIによる解析データを付加価値として提供しています。

グラッドキューブIPOの事業系統図

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グラッドキューブIPOの売上は綺麗な右肩上がりで、利益も急伸していて好調そうです。

グラッドキューブの規模（吸収金額14.1億円）はそれほど大きくありませんが、3社同時上場でVC（ベンチャーキャピタル）の保有株（98.1万株）も多いのが気になります。

また、グラッドキューブはIPOで人気のSaaS関連事業を展開していて、AIによる競馬予想というユニークな事業を行っていることでも関心を集めそうです。

よって、グラッドキューブのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。グラッドキューブIPOは、公開価格の1.5倍を目途に初値形成すると予想しています。

グラッドキューブIPOのBB（ブックビルディング）は積極的に参加するつもりです。主幹事の大和証券はもちろんのこと、松井証券や楽天証券などの平幹事も申し込む予定です。