ファインズIPOのBBスタンスとIPO評価！動画DX関連IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

ファインズ（5125）IPOのBB（ブックビルディング）が9月8日から始まります。ファインズは動画の視聴データを有効活用した動画DX事業を展開しています。

ファインズは同時上場する3社の中で規模が一番大きいので、資金分散の影響が少し気になりますね。

ファインズ（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	ファインズ
コード	5125（情報・通信業）
主幹事証券	野村證券
幹事証券（委託含む）	みずほ証券 SBI証券楽天証券 SMBC日興証券東洋証券岡三証券松井証券マネックス証券 LINE証券岡三オンライン
上場日	9月28日
仮条件決定日	9月7日（1,610円～1,800円に決定）
ブックビルディング期間	9月8日から9月14日
公開価格決定日	9月15日（1,800円に決定）
申込期間	9月16日から9月22日まで
公募	250,000株
売出し	770,000株
OA	153,000株
吸収金額	18.9億円
時価総額	72.3億円
想定価格	1,610円公開価格：1,800円
初値価格	2,703円

ファインズは動画を起点に企業のマーケティングDXを支援するVideoクラウド事業と、店舗向け予約・顧客管理システムを活用して店舗DXを支援する店舗クラウド事業を行っています。

Videoクラウド事業では主に動画制作サービス、動画配信プラットフォームサービス（Videoクラウド）、DXコンサルティングの3つのサービスを提供しています。

なかでも、動画の価値を最大限に発揮することができるVideoクラウドに注力しており、Videoクラウドから抽出できる動画の視聴データ及び顧客のマーケティングデータを活用したDXコンサルティングサービスも行っています。

店舗クラウド事業では店舗と利用ユーザーの間をつなぎ、ユーザーが会員登録をしなくても24時間予約可能な予約・顧客管理システム「TSUNAGU」を提供しています。

さらに、ファインズは株式会社EPARKリラク&エステが展開するリラクゼーション・エステ・整体院に特化したオンラインプラットフォーム「EPARKリラク&エステ」と連携した「PeakManager（予約管理システム）」の販売代理業を行っています。

ファインズIPOの事業系統図

（※画像クリックで拡大）

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ファインズIPOの業績は好調に推移していて今後も期待できそうです。

ファインズはキットアライブとグラッドキューブとの3社同時上場で、規模（吸収金額18.9億円）もそれなりにありますが、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株は見当たりません。

また、ファインズはIPOで人気になりやすいDX（デジタルトランスフォーメーション）関連事業を展開していて業績も良いため、事業面で注目されそうです。

よって、ファインズのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。ファインズIPOは公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

ファインズIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ積極的に参加する予定です。主幹事の野村證券はもとより、SMBC日興証券やLINE証券などの平幹事にも申し込むつもりです。