HCSホールディングスIPOのBBスタンスとIPO評価！SI関連IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

HCSホールディングス（4200）IPOのBB（ブックビルディング）が、来月の6月9日から始まります。

HCSホールディングスは、SI（システムインテグレーション）サービスやERPソフトウェア導入支援などを行っている企業です。

HCSホールディングスは4社同時上場になりますが、規模はそれほど大きくないので、何とかなりそうですね。

HCSホールディングス（東証ジャスダックIPO）のIPO基本情報

銘柄名	HCSホールディングス
コード	4200（情報・通信業）
主幹事証券	SBI証券
幹事証券（委託含む）	みずほ証券丸三証券水戸証券岩井コスモ証券エイチ・エス証券東海東京証券東洋証券むさし証券藍澤證券極東証券 SBIネオモバイル証券 SBIネオトレード証券 GMOクリック証券
上場日	6月24日
仮条件決定日	6月7日（1,660円～1,800円に決定）
ブックビルディング期間	6月9日から6月15日
公開価格決定日	6月16日（1,800円に決定）
申込期間	6月17日から6月22日まで
公募	360,000株
売出し	270,000株
OA	94,500株
吸収金額	12.5億円
時価総額	43.6億円
想定価格	1,730円→公開価格：1,800円
初値価格	2,210円

HCSホールディングスは、株式会社日比谷コンピュータシステム（HCS）からの株式移転により、2016年７月１日に設立され、情報サービス事業、ERP事業、デジタルマーケティング事業を展開しています。

情報サービス事業では、製造、運輸、公共、金融等の幅広い分野において、業務ソフトウェアの設計・開発・保守及び運用などの、システムインテグレーションサービスを提供しています。

また、マスターファイルソリューションサービスとして、全国住所マスターである国土行政区画コードマスター及び関連製品・サービス等を提供しています。

ERP事業では、SAPジャパン株式会社のパートナーとして、SAP導入支援・開発サービスを提供しています。

また、リソースプランニングサポートサービス（RPSサービス）として、SAPシステム及び運用管理ツール等のヘルプデスク業務をサポートセンターからリモートにて提供しています。

デジタルマーケティング事業では、マーケティングソリューションサービスとして、インターネット広告に関する広告プラン策定及び広告運用（主にGoogle、Twitter等へのディスプレイ広告掲載）等のサービスを提供しています。

また、パッケージソリューションサービスとして、点検・検査報告書作成アプリケーションである点検エースの開発・販売をしています。

HCSホールディングスIPOの事業系統図

（※画像クリックで拡大）

（※画像クリックで拡大）

HCSホールディングスIPOの業績は、好調に推移していて問題なさそうですね。

HCSホールディングスはIPOラッシュ中の4社同時上場ですが、さほど規模（吸収金額12.5億円）は大きくないため、影響も小さいと思います。

また、システムインテグレーション事業やERP事業は目新しさに欠けますが、安定した人気があるため、事業面でも一定の評価を得られそうです。

よって、HCSホールディングスのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。HCSホールディングスIPOは、公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

HCSホールディングスIPOのBB（ブックビルディング）は、もちろん全力で臨むつもりです。主幹事のSBI証券をはじめ、丸三証券や岩井コスモ証券などの平幹事も、幅広く申し込む予定です。