光フードサービス(138A)IPOのBB(ブックビルディング)が、今週末の2月9日からスタートします。
光フードサービスは名古屋を中心に「立呑み 焼きとん 大黒」や「立呑み 魚椿」などの飲食店をチェーン展開しています。
光フードサービスはCocoliveとの同時上場ですが、規模はいずれも小さめなので、あまり気にしなくても大丈夫そうですね。
光フードサービス(東証グロース及び名証ネクストIPO)のIPO基本情報
銘柄名 | 光フードサービス |
コード | 138A(小売業) |
主幹事証券 | 東海東京証券 |
幹事証券(委託含む) | SMBC日興証券 岡三証券 極東証券 楽天証券 水戸証券 岡三オンライン DMM.com証券 |
上場日 | 2月28日 |
仮条件決定日 | 2月8日(2,400円~2,660円に決定) |
ブックビルディング期間 | 2月9日から2月16日 |
公開価格決定日 | 2月19日(2,660円に決定) |
申込期間 | 2月20日から2月26日まで |
公募 | 320,000株 |
売出し | 0株 |
OA | 48,000株 |
吸収金額 | 7.4億円 |
時価総額 | 19.8億円 |
想定価格 | 2,000円→公開価格:2,660円 |
初値価格 | 5,850円 |
光フードサービスIPOの事業内容
光フードサービスは名古屋を本拠地としながら、「立呑み 焼きとん 大黒」「立呑み 魚椿」「横浜家系ラーメン 金山家」「焼肉デラックス」を運営しています。
光フードサービスは2023年11月末日現在、直営店31店舗、業務委託店8店舗、フランチャイズ店(FC店)15店舗を上記のブランドにて展開しています。
光フードサービスの店舗数の推移
光フードサービスは「人生密着型」をテーマとし、一人でも入店しやすい開放的なつくりを心掛け、小さなことにも目の届くサービスを提供することで、各地域にコミュニティセンターを創設していくような気持ちで展開しています。
また、光フードサービスは10坪という「小箱」を上手く活用した席数を限定しない立呑みスタイルにて、不況にも強く気軽に入れる低単価により、「365日いつでも気軽に立ち寄れる」場を提供することをコンセプトにしています。
さらに、光フードサービスは自社ブランド力の維持・向上、企業理念の浸透を図っていく観点から、直営店、業務委託店、フランチャイズ店の全てを対象として、定期的な臨店検査及び講習会の開催を行っています。
光フードサービスの事業系統図
IPOによる手取金の使途
- 事業拡大による新規出店のための建物・構築物に係る費用
- 新規出店に伴う消耗品等の購入に係る費用
- 新規出店に伴う採用教育に係る費用(求人広告媒体に係る費用及び人材紹介に係る費用)
- 販売促進等に係る費用(販売促進費及び広告宣伝費)
光フードサービスIPOの業績
(※画像クリックで拡大)
光フードサービスIPOの業績は、コロナ禍で一時落ち込んでいるものの、概ね好調に推移しているようです。
光フードサービスのIPO評価
光フードサービスは同時上場するCocolive(吸収金額12.6億円)よりも小型(吸収金額7.4億円)なので、資金分散の影響も小さいと思います。
また、光フードサービスは売出し株ゼロ(OA分除く)の公募株のみで、VC(ベンチャーキャピタル)の保有株がないのもプラス要素です。
ただ、飲食業はIPOで人気化しやすいとは言えず、名古屋が本拠地で主幹事が東海東京証券というのもやや地味な印象を受けます。
よって、光フードサービスのIPO評価はBが妥当だと考えています。光フードサービスIPOは公開価格の1.5倍を目途に初値形成すると予想しています。
光フードサービスIPOの初値予想
光フードサービスIPOの初値予想は、仮条件決定後(2月8日以降)に追記させていただきます。
4,500円 (想定価格比:+2,500円)
(※大手予想会社の初値予想第一弾:2,100円~2,500円)
(※大手予想会社の初値予想第二弾:2,700円~3,200円)
↓(上場直前の初値予想)
5,000円 (公開価格比:+2,340円)
(※大手予想会社の初値予想最終版:4,000円)
光フードサービスIPOのBB(ブックビルディング)スタンス
光フードサービスIPOのBB(ブックビルディング)は積極的に参加する予定です。主幹事の東海東京証券をはじめ、平幹事のSMBC日興証券や楽天証券なども申し込むつもりです。
東海東京証券 (主幹事) | BB参加 |
---|---|
SMBC日興証券 | BB参加 |
岡三証券 | BB不参加 |
極東証券 | 口座なし |
楽天証券 | BB参加 |
水戸証券 | 口座なし |
岡三オンライン | BB参加 |
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