i-plugのIPO評価とBBスタンス！就活支援IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

i-plug（4177）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の3月3日からスタートします。i-plugは、新卒逆求人サイトの「OfferBox（オファーボックス）」を運営していることで注目されているようです。

i-plugは、IPOラッシュ序盤での単独上場なので、スケジュールにも恵まれていますね。

i-plug（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	i-plug
コード	4177（情報・通信業）
主幹事証券	大和証券
幹事証券（委託含む）	みずほ証券 SBI証券岡三証券いちよし証券マネックス証券松井証券岡三オンライン証券
上場日	3月18日
仮条件決定日	3月1日（2,470円～2,620円に決定）
ブックビルディング期間	3月3日から3月9日まで
公開価格決定日	3月10日（2,620円に決定）
申込期間	3月11日から3月16日まで
公募	270,000株
売出し	241,600株
OA	76,700株
吸収金額	14.5億円
時価総額	92.2億円
想定価格	2,470円→公開価格：2,620円
初値価格	6,000円

i-plugは、就職活動中の学生及び企業を対象に、新卒ダイレクトリクルーティングサービス「OfferBox（オファーボックス）」と適性検査サービス「eF-1G（エフワンジー）」を提供しています。

i-plugのビジネスモデルは、ビッグデータを活用しながらインターネット上のプラットフォームで、HR（Human Resource=企業の人的資源）領域の課題を解決する事業を展開することを可能とするものです。

OfferBox（オファーボックス）は、企業が興味をもった学生にオファーする就活サイトで、7,890社以上の企業が学生にオファーを送信しています。

OfferBoxでは、学生検索の負担を減らす目的でAI（人工知能）による検索システムを導入しており、ビッグデータ等を用いてマッチングの効率化を図っています。

eF-1G（エフワンジー）は、194個の測定項目で戦力となる人材を選び、育て、活かすという人事活動を一貫して支援する適性検査です。

eF-1G（エフワンジー）は、入社前であれば採用選考における見極めから、内定後の動機づけまで採用のあらゆるシーンで活用することができます。

また入社後であれば、職種適性による適材適所を実現したり、登用の検討材料として活用したり、データを蓄積することで採用成果を検証したりすることができます。

（※画像クリックで拡大）

i-plugの売上は綺麗な右肩上がりで、利益もバラついているものの急伸していて、今後の成長性も期待できそうです。

i-plugはマザーズへの単独上場で、規模（吸収金額14.5億円）もそれほど大きくないため、需給面に問題はありません。

また、OfferBox事業はAI（人工知能）、ビッグデータ、HR（Human Resource=企業の人的資源）というテーマ性があり、業績好調で成長性も見込めるため、事業面でも関心を集めそうです。

よって、i-plugのIPO評価は、Aが妥当だと考えています。i-plug（4177）IPOは、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株（40万株）が少し気になりますが、それでも初日値付かずも想定される高い初値が付くと予想しています。

i-plug（4177）IPOのBB（ブックビルディング）は、もちろん全力で臨む予定です。主幹事の大和証券はもちろんのこと、SBI証券やマネックス証券などの平幹事も全て申し込むつもりです。