マーキュリーリアルテックイノベーターIPOのBBスタンスとIPO評価！不動産情報IPO

マーキュリーリアルテックイノベーター（5025）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の2月8日からスタートします。

マーキュリーリアルテックイノベーターは不動産業界に特化したマーケティングプラットフォームを運営しています。

マーキュリーリアルテックイノベーター（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	マーキュリーリアルテックイノベーター
コード	5025（情報・通信業）
主幹事証券	SBI証券
幹事証券（委託含む）	みずほ証券三菱UFJモルガン・スタンレー証券岡三証券マネックス証券松井証券あかつき証券極東証券東海東京証券むさし証券 SBIネオモバイル証券 SBIネオトレード証券岡三オンライン auカブコム証券
上場日	2月25日
仮条件決定日	2月4日（1,150円～1,270円に決定）
ブックビルディング期間	2月8日から2月15日
公開価格決定日	2月16日（1,270円に決定）
申込期間	2月17日から2月22日まで
公募	335,000株
売出し	200,000株
OA	80,000株
吸収金額	7.4億円
時価総額	32.8億円
想定価格	1,200円→公開価格：1,270円
初値価格	1,355円

マーキュリーリアルテックイノベーターは「不動産ビッグデータ×Technology」を事業コンセプトとし、不動産マーケティングソリューションとしてプラットフォーム事業とデジタルマーケティング事業の2つの事業とその他サービスを運営しています。

プラットフォーム事業では、新築分譲マンションの物件概要情報、新築分譲当時の販売価格情報、物件パンフレット情報などの不動産ビッグデータを活用したSaaS型マーケティングシステムの提供を行っています。

また、新築マンション業界においてはマンションデベロッパーやマンション販売会社などに向け、マンション相場集計や販売事例一覧表示機能等が搭載された「サマリネット」や「リアナビ」というサブスク型収益モデルの不動産マーケティングシステムを提供しています。

プラットフォーム事業の事業系統図

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デジタルマーケティング事業では、主にマンション販売の集客に係る周辺マンション相場の把握や人気物件の分析ノウハウ等を活用してリスティング広告のキーワード選定や広告配信エリアの提案など行い、インターネット広告の運用やアクセス解析、Webサイト制作等を行っています。

デジタルマーケティング事業の事業系統図

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マーキュリーリアルテックイノベーターは、その他にも不動産データベースより間取りや販売価格などから世帯属性を想定し広告配布を行うダイレクトメールの配送サービス、システムの受託、リフォームなどのサービスを提供しています。

（※画像クリックで拡大）

マーキュリーリアルテックイノベーターIPOの売上は頭打ちといった印象ですが、利益は急伸していますね。

マーキュリーリアルテックイノベーターは規模（吸収金額7.4億円）が小さくて、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株も見当たらないため、需給面で人気を集めると思います。

また、マーキュリーリアルテックイノベーターはビッグデータやSaaSというテーマ性でも注目されそうです。

よって、マーキュリーリアルテックイノベーターのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。

マーキュリーリアルテックイノベーターIPOは公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

マーキュリーリアルテックイノベーターIPOのBB（ブックビルディング）は全力で臨むつもりです。主幹事のSBI証券だけでなく、マネックス証券や松井証券などの平幹事もなるべく多く申し込むつもりです。