rakumo（4060）IPOのBB（ブックビルディング）が、翌週の9月8日から始まります。
rakumoは、クラウド環境で動作するオフィスツール「rakumo」を提供していることで注目されているようです。
9月末はIPOラッシュですが、rakumoは単独上場になるので、スケジュールには恵まれている方ですね。
rakumo（東証マザーズIPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | rakumo |
| コード | 4060（情報・通信業） |
| 主幹事証券 | みずほ証券 |
| 幹事証券（委託含む） | 東海東京証券 野村證券 SBI証券  いちよし証券 岩井コスモ証券 丸三証券岡三証券 東洋証券 水戸証券 楽天証券 松井証券 岡三オンライン証券 ライブスター証券 |
| 上場日 | 9月28日 |
| 仮条件決定日 | 9月4日（1,100円～1,250円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 9月8日から9月14日まで |
| 公開価格決定日 | 9月15日（1,250円に決定） |
| 申込期間 | 9月16日から9月23日まで |
| 公募 | 266,400株 |
| 売出し | 1.059,600株 |
| OA | 198,900株 |
| 吸収金額 | 16.8億円 |
| 時価総額 | 58.2億円 |
| 想定価格 | 1,100円→公開価格：1,250円 |
| 初値価格 | 3,800円 |
rakumo（4060）IPOの事業内容
rakumoは、Google社が提供するグループウェア「G Suite」と連携するクラウド型拡張ツール「Google版rakumo」を提供している企業です。
Google版rakumoでは、Google カレンダーを日本企業向けにリデザイン「rakumo カレンダー」、クラウド型経費精算ソリューション「rakumo ケイヒ」、多様な働き方の実現と働きやすさをサポートする勤怠管理「rakumo キンタイ」など、G Suiteの機能の補完しながらより便利に利用できるためのサービスを提供しています。
また、rakumoはsalesforce.com社の営業支援サービスであるSales Cloudなどのサービスと連携した「Salesforce版rakumo」も提供しています。
Salesforce版rakumoでは、セールスフォースカレンダーを日本企業の組織体系に適したグループカレンダーとして再デザインした「rakumo ソーシャルスケジューラー」と、Google カレンダーとのリアルタイム双方向同期を実現した「rakumo Sync」を提供しています。
rakumoでは、SaaS（Software as a Service）方式での容易なサービス導入を実現しており、サービス料金を顧客企業の使用期間及びユーザー数に応じて定期定額契約（サブスクリプション）として課金することで、継続的な収益を得ることができるビジネスモデルになっています。
IPOによる手取金の使途
- 事業の拡大に伴う人材確保に関する人件費
- 新製品及び追加機能開発費
- 事業の拡大に向けた広告費及び販売促進費
- 事業拡大に伴うクラウドサーバー費用
- 業務の効率化を目的とした販売システム改修費用
- 当社の借入金の返済
rakumo（4060）IPOの業績
（※画像クリックで拡大）
rakumo（4060）IPOの売上は急激に伸びていて、利益も黒字転換しているので、今後に期待できそうですね。
rakumoのIPO評価
rakumoは、公募株（266,400株）に対して売出株（1.059,600株）が多く、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株（約190万株）も多い点が気になります。
ただ、rakumoは単独上場で規模（吸収金額16.8億円）も大きくないため、それでも需給面はさほど悪くはないと思います。
また、クラウド型のビジネスツールはIPOで人気になりやすく、クラウドやテレワークというテーマ性でも注目されそうです。
よって、rakumoのIPO評価は、Aが妥当だと考えています。rakumo（4060）IPOは公開価格の2倍前後で初値形成すると予想しています。
rakumo（4060）IPOのBB（ブックビルディング）スタンス
rakumo（4060）IPOのBB（ブックビルディング）は、もちろん全力で臨む予定です。主幹事のみずほ証券をはじめ、SBI証券や楽天証券などの平幹事ももれなく申し込んで、少しでも当選確率をアップさせたいと思います。
| みずほ証券 （主幹事） | BB参加 |
|---|---|
| 東海東京証券 | BB参加 |
| 野村證券 | BB参加 |
| SBI証券 | BB参加 |
| いちよし証券 | BB参加 |
| 岩井コスモ証券 | BB参加 |
| 丸三証券 | BB参加 |
| 岡三証券 | BB参加 |
| 東洋証券 | ネット口座での取扱いなし |
| 水戸証券 | 口座なし |
| 楽天証券 | BB参加 |
| 松井証券 | BB参加 |
| 岡三オンライン証券 | BB参加 |
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