ローランド（7944）IPOのBB（ブックビルディング）が、来月の12月1日からスタートします。
ローランドは、言わずと知れた世界的な楽器メーカーですが、再上場IPOで規模も大きいため、需給面で警戒されそうです。
また、ローランドはバルミューダとFast Fitness Japanとの3社同時上場というもの気になりますね。
ローランド（東証1部IPO）のIPO基本情報
| 銘柄名 | ローランド |
| コード | 7944（その他製品） |
| 主幹事証券 | SMBC日興証券 |
| 幹事証券（委託含む） | UBS証券 野村證券 松井証券 楽天証券 SBI証券 マネックス証券 |
| 上場日 | 12月16日 |
| 仮条件決定日 | 11月30日（2,810円～3,710円に決定） |
| ブックビルディング期間 | 12月1日から12月7日まで |
| 公開価格決定日 | 12月8日（3,100円に決定） |
| 申込期間 | 12月9日から12月14日まで |
| 公募 | 0株 |
| 売出し | 11,710,00株 （国内： 海外： |
| OA | 585,500株 |
| 吸収金額 | 400.8億円 （国内： 海外： |
| 時価総額 | 891.4億円 |
| 想定価格 | 3,260円 （想定仮条件2,810円～3,710円の平均価格） →公開価格：3,100円 |
| 初値価格 | 2,954円 |
ローランドIPOの事業内容
ローランドは、1972年創業の世界的な電子楽器ブランドで、電子ピアノ、電子ドラム、シンセサイザー、ギター関連機器等、様々な製品を展開しています。
ローランドは、創業当初の1970年代後半から世界中のあらゆる地域において製品を展開しており、グループ収益の85%は（2019年12月期現在）日本国外から得ています。
ローランドは、ソフトウェア音源のサブスクリプションサービスであるRoland Cloudの会員数増加に向け、継続的なコンテンツ供給体制やアプリ開発体制を構築するとともに、共通プラットフォームを採用したハードウェアとソフトウェアのシームレスな連携により、これまで出来なかった更なる付加価値向上にも取り組んでいます。
ローランドIPOの業績
（※画像クリックで拡大）
ローランドIPOの業績は、やや頭打ちといった感はありますが、概ね堅調に推移しているようです。
ローランドのIPO評価
ローランドは、大型（吸収金額400.8億円）、再上場（2014年に東証第1部上場を廃止）、3社同時上場、売出株のみなど、需給面で懸念材料がてんこ盛りです。
ローランドは知名度が高く、海外に約半数を売り出すため、海外の状況次第で評価が変わる可能性もありますが、現状では厳しいと言わざるを得ません。
よって、ローランドのIPO評価は、Dが妥当だと考えています。ローランドIPOの初値は、公開価格を割れる可能性が高いと予想しています。
ローランドIPOのBB（ブックビルディング）スタンス
ローランドIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ見送るつもりです。ただし、SBI証券だけはIPOチャレンジポイント狙いで申し込む予定です。
| SMBC日興証券 （主幹事） | BB不参加 |
|---|---|
| UBS証券 | 口座なし |
| 野村證券 | BB不参加 |
| 松井証券 | BB不参加 |
| 楽天証券 | BB不参加 |
| SBI証券 | BB参加 |
| マネックス証券 | BB不参加 |
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