ウイングアーク1stのBBスタンスとIPO評価！仕切り直しの再上場IPO

ウイングアーク1st（4432）IPOのBB（ブックビルディング）が、週明けの3月9日からスタートします。

※上場中止になりました。

ウイングアーク1stは、昨年（2019年）の3月13日に新規上場するはずが上場中止になっていた銘柄なので、覚えている方も多いと思います。

また、ウイングアーク1stはIPOで不人気な再上場案件なので、今の地合いだと普段以上に警戒されそうですね。

ウイングアーク1st（東証1部又は2部IPO）のIPO基本情報

銘柄名	ウイングアーク1st
コード	4432（情報・通信業）
主幹事証券	野村證券三菱UFJモルガン・スタンレー証券メリルリンチ日本証券
幹事証券（委託含む）	みずほ証券 SMBC日興証券大和証券 SBI証券楽天証券 auカブコム証券
上場日	~~3月26日~~（上場中止）
仮条件決定日	3月10日又は11日
ブックビルディング期間	3月10日又は11日から3月13日まで
公開価格決定日	3月16日
申込期間	3月17日から3月23日まで
公募	0株
売出し	15,517,100株（国内：8,783,300株海外：6,733,800株）
OA	1,317,400株
吸収金額	281.1億円
時価総額	521億円
想定価格	1,670円
初値価格	上場中止

ウイングアーク1st（4432）の事業内容

ウイングアーク1stは、様々なビッグデータを活用したデータエンパワーメント事業として、帳票・文書管理ソリューションとデータエンパワーメントソリューションを展開しています。

帳票・文書管理ソリューションでは、主力の帳票基盤ソリューション「SVF」をはじめ、帳票クラウドサービス「SVF Cloud」と文章データ活用ソリューション「SPA」を提供しています。

データエンパワーメントソリューションでは、集計・分析プラットフォーム「Dr.Sum」、情報活用ダッシュボード「MotionBoard」、リテール業界向け情報活用ソリューション「SmartRetailing」を提供しています。

ウイングアーク1st（4432）IPOの業績

（※画像クリックで拡大）

ウイングアーク1st（4432）IPOの業績は好調に推移しているようです。

ウイングアーク1stのIPO評価

ウイングアーク1stは、前身である「1stホールディングス株式会社」が2013年に東証2部から上場廃止しているため、IPOで不人気な再上場案件になります。しかも、昨年に一旦上場を中止しているため、印象はあまり良くありません。

また、ウイングアーク1stは前回（吸収金額451.1億円（国内：293.2億円））よりも規模（吸収金額281.1億円（国内：168.7億円））がコンパクトになっているとはいえ、大型なことに変わりはなく、売出株のみでVC（ベンチャーキャピタル）の保有株も多いため、イグジット案件として敬遠されそうです。

よって、ウイングアーク1stのIPO評価は、Dが妥当だと考えています。ウイングアーク1stのIPO初値は、公開価格を割れる可能性が高いと予想しています。

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ウイングアーク1st（4432）IPOのBB（ブックビルディング）スタンス

ウイングアーク1st（4432）IPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ見送る予定です。ただし、SBI証券だけはIPOチャレンジポイント狙いで申し込むつもりです。

ウイングアーク1st（4432）IPOのBB（ブックビルディング）スタンス
野村證券（主幹事）	BB不参加
三菱UFJモルガン・スタンレー証券（主幹事）	BB不参加
メリルリンチ日本証券（主幹事）	口座なし
みずほ証券	BB不参加
SMBC日興証券	BB不参加
大和証券	BB不参加
SBI証券	BB参加
楽天証券	BB不参加
auカブコム証券	BB不参加