ドリーム・アーツ(4811)IPOのBB(ブックビルディング)が10月12日から始まります。
ドリーム・アーツは大企業の業務デジタル化を実現するノーコード開発プラットフォーム「SmartDB®(スマートデービー)」などを提供しています。
ドリーム・アーツは10月最後のIPOで、その後のIPOとも間隔が空いているため、日程に問題はありませんね。
ドリーム・アーツ(東証グロースIPO)のIPO基本情報
銘柄名 | ドリーム・アーツ |
コード | 4811(情報・通信業) |
主幹事証券 | みずほ証券 |
幹事証券(委託含む) | 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 東海東京証券 SBI証券 SMBC日興証券 auカブコム証券 |
上場日 | 10月27日 |
仮条件決定日 | 10月10日(2,340円~2,660円に決定) |
ブックビルディング期間 | 10月12日から10月18日 |
公開価格決定日 | 10月19日(2,660円に決定) |
申込期間 | 10月20日から10月25日まで |
公募 | 220,000株 |
売出し | 572,100株 |
OA | 118,800株 |
吸収金額 | 24.2億円 |
時価総額 | 107.9億円 |
想定価格 | 2,660円→公開価格:2,660円 |
初値価格 | 3,005円 |
ドリーム・アーツIPOの事業内容
ドリーム・アーツは自社および連結子会社1社により構成されており、大企業向けSaaSプロダクトおよび特定顧客向け開発運用一体型クラウドサービスの提供を行っています。
クラウド事業では、幅広い業界で利用される「ホリゾンタルSaaS」として、大企業向け業務デジタル化クラウド「SmartDB®(スマートデービー)」と、大企業の働き方を変えるビジネスコックピット「InsuiteX®(インスイート・エックス)」を提供しています。
主要サービスの「SmartDB®(スマートデービー)」はSaaS型ワークフロー市場全体&大企業市場シェアでNo.1を獲得(テクノ・システム・リサーチ「2022年 SaaS型ワークフロー市場メーカーシェア調査」より)しており、数多くの大企業で活用されています。
「SmartDB®(スマートデービー)」の導入企業例
また、ドリーム・アーツは特定の業界で利用される「バーティカルSaaS」として、チェーンストアの店舗運営を支援するための情報共有ツール「Shopらん®」を提供しています。
さらに、特定顧客向け開発運用一体型サービスとしてDCR(DX Custom Resolution)も提供しています。
オンプレミス事業では、「SmartDB®」および「INSUITE®」の2製品をパッケージソフトウェアとして提供しています。
また、パッケージソフトウェアを継続的に利用してもらうために、ソフトウェアメンテナンスも提供しています。
プロフェッショナルサービス事業では、各種SaaSのオンボーディング(導入支援)サービスや各種SaaSの利活用コンサルティングサービスなどを提供しています。
IPOによる手取金の使途
- 顧客基盤拡大のための販売促進費
- 製品開発資金
ドリーム・アーツIPOの業績
(※画像クリックで拡大)
ドリーム・アーツIPOの売上は堅調に推移していて、利益も黒字転換してから一気に伸びているため、今後も期待できそうです。
ドリーム・アーツのIPO評価
ドリーム・アーツはそれなりの規模(吸収金額24.2億円)ですが、グロース市場への単独上場で、既存株主にも価格による解除条項なしで180日間のロックアップが掛かっているため、需給面は良好だと思います。
また、SaaS(クラウド)関連事業は根強い人気があり、業績も堅調に推移していることから、事業面でも関心を集めそうです。
よって、ドリーム・アーツのIPO評価はBが妥当だと考えています。ドリーム・アーツIPOは公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。
ドリーム・アーツIPOの初値予想
ドリーム・アーツIPOの初値予想は、仮条件決定後(10月10日以降)に追記させていただきます。
3,700円 (想定価格比:+1,040円)
(※大手予想会社の初値予想:3,400円~4,000円)
↓(上場直前の初値予想)
3,500円 (公開価格比:+840円)
(※大手予想会社の初値予想最終版:2,800円)
ドリーム・アーツIPOのBB(ブックビルディング)スタンス
ドリーム・アーツIPOのBB(ブックビルディング)は積極的に参加する予定です。主幹事のみずほ証券はもとより、SBI証券やSMBC日興証券などの平幹事も申し込むつもりです。
みずほ証券 (主幹事) | BB参加 |
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三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | BB参加 |
東海東京証券 | BB参加 |
SBI証券 | BB参加 |
SMBC日興証券 | BB参加 |
auカブコム証券 | BB参加 |
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