フレクトIPOのBBスタンスとIPO評価！DX支援IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

フレクト（4414）IPOのBB（ブックビルディング）が、来週の11月24日から開始されます。フレクトは時流に乗ったDX（デジタルトランスフォーメーション）支援サービスを提供していることで注目されています。

フレクトはマザーズへの単独上場というだけでなく、前後のIPOとも間隔が空いているので、日程には恵まれていますね。

フレクト（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	フレクト
コード	4414（情報・通信業）
主幹事証券	大和証券
幹事証券（委託含む）	三菱UFJモルガン・スタンレー証券野村證券みずほ証券 SBI証券 auカブコム証券 CONNECT
上場日	12月10日
仮条件決定日	11月19日（2,210円～2,550円に決定）
ブックビルディング期間	11月24日から11月30日
公開価格決定日	12月1日（2,550円に決定）
申込期間	12月3日から12月8日まで
公募	250,000株
売出し	255,000株
OA	75,700株
吸収金額	12.8億円
時価総額	62.8億円
想定価格	2,210円→公開価格：2,550円
初値価格	5,810円

フレクトは、Salesforceを中心にAmazon Web ServicesやHerokuなど複数のパブリック・クラウドサービスを組み合わせて、デジタルサービスの開発に最適なクラウドインテグレーションサービスを提供することで、企業の競争力を高める「攻めのDX」を支援しています。

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また、フレクトは車載デバイス・スマホアプリを用いて、クルマのデータをリアルタイムに取得・可視化し、クルマに関わる業務の効率化を支援するSaaS型モビリティ業務最適化クラウドサービス「Cariot」も提供しています。

フレクトIPOの事業系統図

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クラフトIPOの売上は概ね堅調に推移していますが、利益はまだかなりバラついていますね。

フレクトはマザーズへの単独上場で、規模（吸収金額12.8億円）もどちらかと言えば小さいため、需給面は良好だと思います。

また、フレクトはDX、クラウド、SaaSといったテーマ性がある事業を展開していることでも関心を集めそうです。

よって、フレクトのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。フレクトIPOは公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

フレクトIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ全力で参加するつもりです。主幹事の大和証券をはじめ、SBI証券などの平幹事も全て申し込む予定です。