ロコガイドIPOのBBスタンスとIPO評価！仕切り直しIPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

ロコガイド（4497）IPOのBB（ブックビルディング）が、翌月の6月8日から始まります。ロコガイドは、当初4月9日に新規上場する予定でしたが、新型コロナウイルスの影響で上場を中止していたため、仕切り直しての新規上場になります。

IPOはようやく通常の状態に戻りつつあるので、今度こそ無事に上場日を迎えてほしいですね。

ロコガイド（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	ロコガイド
コード	4497（情報・通信業）
主幹事証券	みずほ証券
幹事証券（委託含む）	クレディ・スイス証券 SBI証券野村證券大和証券マネックス証券楽天証券三田証券 DMM.com証券
上場日	6月24日
仮条件決定日	6月4日（1,800円～2,000円に決定）
ブックビルディング期間	6月8日から6月12日まで
公開価格決定日	6月15日（2,000円に決定）
申込期間	6月16日から6月19日まで
公募	2,346,700株
売出し	0株
OA	244,000株
吸収金額	46.6億円
時価総額	169億円
想定価格	1,800円（想定仮条件1,600円～2,000円の平均価格） →公開価格：2,000円
初値価格	4,605円

ロコガイドはチラシ・買い物情報サービス「トクバイ」によって、折込チラシを中心とした日々の買い物情報をパソコンやスマートフォンで簡単に閲覧できる仕組みを創ることで、ユーザーの利便性を高め、また小売企業などの顧客の経営の効率化を支援する事業を展開しています。

「トクバイ」は、地域のユーザーと小売企業をつなぐ情報マッチングサイトで、小売企業には新聞折込チラシの画像データやお買い得商品などを掲載することによる販促支援サービスを、ユーザーにはスマートフォンを中心としたインターネットを通じて地域の買い物に関する情報が得られるという情報サービスを提供しています。

「トクバイ」の情報掲載のプランは、SaaS型プラットフォームのサービスとして「無料掲載プラン」と、月額5,000円の「有料掲載プラン」の二通りが用意されています。

ロコガイドIPOの事業系統図

（※画像クリックで拡大）

ロコガイドIPOの業績は順調に伸びていて今後も期待できそうです。

ロコガイドは、想定価格が前回の2,640円から1,800円（想定仮条件1,600円～2,000円の平均価格）へと大幅に引き下げられたため、吸収金額も68.4億円から46.6億円へと縮小されています。

ただ、ロコガイドはコパ・コーポレーションとフィーチャとの3社同時上場で、規模もその中では一番大きいため、資金分散の影響を受けるかもしれません。

しかし、久しぶりのIPOということで期待感は次第に高まりそうなので、それでもそれなりに注目されると思います。

よって、ロコガイドのIPO評価はCが妥当だと考えています。ロコガイドIPOは、公開価格をある程度上回ったところで初値形成すると予想しています。

ロコガイドIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ前向きに参加するつもりです。主幹事のみずほ証券をはじめ、SBI証券やマネックス証券などの平幹事も申し込む予定です。