M&A総合研究所IPOのBBスタンスとIPO評価！M&A関連IPO | IPO初値予想 IPO株ビギナーの投資日誌

M&A総合研究所（9552）IPOのBB（ブックビルディング）が再来週の6月13日から開始されます。M&A総合研究所はM&Aや事業承継の仲介事業を行っています。

M&A総合研究所はIPOラッシュ終盤でのヌーラボとの同時上場になるので、買い疲れや資金分散の影響が気になりますね。

M&A総合研究所（東証グロースIPO）のIPO基本情報

銘柄名	M&A総合研究所
コード	9552（サービス業）
主幹事証券	野村證券
幹事証券（委託含む）	SBI証券大和証券みずほ証券 SMBC日興証券三菱UFJモルガン・スタンレー証券楽天証券松井証券マネックス証券岩井コスモ証券東海東京証券東洋証券あかつき証券 auカブコム証券 LINE証券
上場日	6月28日
仮条件決定日	6月10日（1,210円～1,330円に決定）
ブックビルディング期間	6月13日から6月17日
公開価格決定日	6月20日（1,330円に決定）
申込期間	6月21日から6月24日まで
公募	50,000株
売出し	~~1,581,700株~~→4,109,900株（国内：3,253,600株海外：856,300株）
OA	~~244,700株~~→623,900株
吸収金額	~~22.7億円~~→57.9億円（国内：47.5億円海外：10.4億円）
時価総額	224.2億円
想定価格	1,210円→公開価格：1,330円
初値価格	2,510円

M&A総合研究所は「AI・DXを駆使したテクノロジーによりM&A業界を変革する。」をビジョンに掲げ、M&A仲介事業を展開しています。

M&A総合研究所は競合他社とは異なり、譲渡企業に対して完全成功報酬制の料金体系を提供しており、着手金や中間報酬を取らないことで契約締結のハードルを下げ、多くの譲渡企業から依頼を受けています。

（※画像クリックで拡大）

M&A総合研究所はM&A仲介業務における「ソーシング」「マッチング」「エグゼキューション」の非効率な作業をAI・DXにより効率化することで業務時間を削減し、平均成約期間の短縮につなげています。

M&A総合研究所はAIマッチングシステムの活用により、効率的かつ網羅的な買手候補企業の探索が可能となり、確かなマッチング力と圧倒的スピード感のあるM&Aを提供しています。

M&A総合研究所IPOの事業系統図

（※画像クリックで拡大）

（※画像クリックで拡大）

M&A総合研究所IPOの業績は急激に伸びていて、今後も期待できそうです。

M&A総合研究所の規模（吸収金額22.7億円）はそれなりにありますが、欧州及びアジアを中心とする海外市場（米国及びカナダ除く）への販売も予定されています。

また、M&A事業はIPOで根強い人気があり、業績好調でAI（人口知能）というテーマ性もあるため、事業面で注目されそうです。

よって、M&A総合研究所のIPO評価はCが妥当だと考えています。M&A総合研究所IPOは公開価格をある程度上回ったところで初値形成すると予想しています。

M&A総合研究所IPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ積極的に申し込むつもりです。主幹事の野村證券はもとより、SMBC日興証券やマネックス証券などの平幹事ももれなく申し込む予定です。