アイドマ・ホールディングスIPOのBBスタンスとIPO評価！DX関連IPO

アイドマ・ホールディングス（7373）IPOのBB（ブックビルディング）が、翌月の6月7日から開始されます。

アイドマ・ホールディングスは、DX（デジタルトランスフォーメーション）やテレワークというテーマ性がある営業支援事業を展開している企業です。

ただ、アイドマ・ホールディングスはIPOラッシュ中の3社同時上場なのが気掛かりですね。

アイドマ・ホールディングス（東証マザーズIPO）のIPO基本情報

銘柄名	アイドマ・ホールディングス
コード	7373（サービス業）
主幹事証券	みずほ証券
幹事証券（委託含む）	SBI証券東洋証券マネックス証券極東証券楽天証券エース証券
上場日	6月23日
仮条件決定日	6月3日（1,830円～1,930円に決定）
ブックビルディング期間	6月7日から6月11日
公開価格決定日	6月14日（1,930円に決定）
申込期間	6月15日から6月18日まで
公募	950,000株
売出し	420,000株
OA	205,500株
吸収金額	28.8億円
時価総額	135億円
想定価格	1,830円→公開価格：1,930円
初値価格	3,430円

アイドマ・ホールディングスは営業⽀援サービスであるセールス・プラットフォーム事業、⼈材⽀援サービスであるママワークス事業、業務⽀援サービスであるmeet in事業の３つの事業を展開しています。

セールス・プラットフォーム事業では、4,500社以上の実績を誇る営業自動化ツール「セールスプラットフォーム」や、クラウド型営業支援システム「Sales Crowd」などを活用しながら顧客企業の営業を支援しています。

ママワークス事業では、在宅ワークに特化した主婦のための求人応援サイト「ママワークス」を運営しています。

meet in事業では、従来必要であったアプリケーションのダウンロードやインストールは一切不要で、発行されたURLをクリックするだけで瞬時に相手方につなぐことが出来るビデオコミュニケーションツール「meet in」を提供しています。

なお、３つの事業は各々が単独で収益を獲得するのみならず、相互が有機的に結びつき、サービス間におけるシナジー効果を発揮しています。

アイドマ・ホールディングスIPOの事業系統図

（※画像クリックで拡大）

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アイドマ・ホールディングスIPOの業績は右肩上がりで伸びていて好調そうですね。

アイドマ・ホールディングスは規模（吸収金額28.8億円）が大きいというほどではありませんが、ドリームベッドとアイ・パートナーズフィナンシャルとの3社同時上場で、VC（ベンチャーキャピタル）の保有株（約48万株）もあるため、需給面に不安があります。

しかし、アイドマ・ホールディングスは時流に乗ったDX（デジタルトランスフォーメーション）やテレワークというテーマ性があり、業績も好調に推移していることから、それでも事業面で人気を集めると思います。

よって、アイドマ・ホールディングスのIPO評価は、Bが妥当だと考えています。アイドマ・ホールディングスIPOは、公開価格の1.5倍前後で初値形成すると予想しています。

アイドマ・ホールディングスIPOのBB（ブックビルディング）は、今のところ全力で申し込む予定です。

主幹事のみずほ証券はもとより、SBI証券などの平幹事もしっかりと申し込むつもりです。